Недавнее исследование, проведённое учёными из Cornell Tech, предупреждает, что коллективные схемы криптовалютной торговли, известные как коллективные инвестиционные алгоритмы (CoinAlgs), по своей природе уязвимы к эксплуатации и потерям прибыли. Исследование, опубликованное 2 января, подчёркивает компромиссы между прибыльностью и экономической справедливостью в этих системах, которые объединяют средства пользователей для автоматизированной торговли. В исследовании установлено, что CoinAlgs сталкиваются с неизбежными рисками, независимо от того, сохраняют ли они прозрачность или держат стратегии в секрете, поскольку оба подхода могут привести к несправедливому извлечению стоимости инсайдерами или арбитражёрами. Исследователи использовали данные транзакций Uniswap для моделирования CoinAlgs, показав, что даже минимальная утечка информации может открыть значительные возможности для арбитража. Прозрачные CoinAlgs, избегая инсайдерской торговли, всё же страдают от снижения прибыли из-за арбитражёров, использующих стратегии с открытым исходным кодом. Несмотря на эти трудности, CoinAlgs остаются популярными, чему способствует обещание инвестиционных стратегий на базе ИИ, и ожидается, что интерес к ним будет расти по мере развития искусственного интеллекта.