Недавний анализ Glassnode показывает, что несмотря на высокий спрос на колл-опционы на биткоин в середине января, рынок по-прежнему отражает асимметричный риск снижения. Однонедельный 25-дневный скив сместился с медвежьего на нейтральный, а соотношение пут/колл упало с 1 до 0,4, что указывает на бычьи настроения. Однако долгосрочные скивы остаются медвежьими: одномесячный 25-дневный скив изменился лишь незначительно — с 7% до 4%, а трехмесячный скив изменился менее чем на 1,5%. Это говорит о том, что хотя краткосрочный спрос на повышение присутствует, он не сохраняется на более длительных временных интервалах. Кроме того, подразумеваемая волатильность опционов на уровне страйка была продана во время роста цены, что принесло прибыль продавцам гаммы, указывая на то, что недавнее ценовое движение не обладает характеристиками устойчивого пробоя. Для настоящего пробоя спотовые цены должны приблизиться к ключевым уровням, скив по всем срокам должен указывать вверх, а волатильность должна покупаться — условия, которые не были выполнены в недавнем ралли.