Недавний анализ, проведённый @agintender, исследует растущую тенденцию использования стратегии «низкая ликвидность, высокий контроль» на рынках криптовалют, сочетающей торговлю спотовыми и бессрочными контрактами. В условиях низкой ликвидности небольшие объёмы капитала могут манипулировать спотовыми ценами. При введении бессрочных контрактов с высоким кредитным плечом передача спотовых цен на маркерные цены усиливает эффекты ликвидации. Сообщается, что манипуляторы увеличивают ажиотаж на рынке через манипуляции объёмами и создание определённых нарративов, направляя розничных инвесторов на накопление одностороннего кредитного плеча на стороне контрактов. Затем они вызывают ключевые пороги ликвидации, изменяя спотовые цены, что приводит к цепной реакции принудительных ликвидаций, известных как «шорт-сквиз» или «лонг-сквиз». Основная логика заключается в том, что спотовый рынок контролируем, а рынок контрактов уязвим для эксплуатации, что позволяет манипуляторам превращать ликвидационную ликвидность в ликвидность для выхода.