После десятикратного роста акций оптических модулей цепочка поставок ИИ готова к новым возможностям. Такие компании, как Yuanjie Technology, привлекли значительное внимание рынка, и их цена акций кратковременно превысила стоимость Kweichow Moutai. Это подчеркивает переход аппаратного обеспечения для вычислений ИИ из технологической темы в фактор рыночной оценки. Следующий этап развития ИИ, как ожидается, будет сосредоточен на преодолении узких мест в инфраструктуре питания и охлаждения. Центры обработки данных ИИ превращаются в энергетические предприятия, где критически важны доступ к электропитанию и жидкостное охлаждение. Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2030 году мировое потребление электроэнергии центрами обработки данных почти удвоится под влиянием спроса на ИИ. Кроме того, финансовизация активов вычислительной мощности, таких как финансирование на основе GPU, становится значительным трендом, и компании, такие как CoreWeave, лидируют в этом направлении. По мере перехода ИИ от обучения к инференсу оптимизация затрат станет ключевой задачей. Рынок сместит акцент с GPU на специализированные чипы и инфраструктуру, которые повышают эффективность и снижают затраты. Эта эволюция переопределит цепочку поставок ИИ, подчеркивая важность интеграции ИИ в рабочие процессы предприятий и потенциал компаний, изначально ориентированных на ИИ, трансформировать организационные структуры.