Пятилетний бэктест стратегии усреднения стоимости доллара (DCA) для Биткойна показывает, что использование кредитного плеча 3x дает минимальное дополнительное увеличение доходности по сравнению с плечом 2x, при этом значительно увеличивая риск. Исследование показывает, что инвестиция с плечом 3x принесла итоговую доходность в 277,16%, что лишь немного выше, чем 264,24% при плече 2x. Однако максимальная просадка при плече 3x достигла ошеломляющих 95,95%, по сравнению с 85,95% при плече 2x. Анализ подчеркивает, что хотя плечо 3x может немного превзойти 2x во время рыночных отскоков, в долгосрочной перспективе оно постоянно отстает по чистой стоимости активов. Исследование делает вывод, что спотовое усреднение стоимости доллара остается оптимальной долгосрочной стратегией с совокупным годовым темпом роста (CAGR) 18,54% и максимальной просадкой 49,94%. Результаты указывают на то, что высокая волатильность и ежедневное ребалансирование, связанные с плечом 3x, приводят к значительному волатильному торможению, делая его неэффективным выбором для регулярных инвестиций.