Криптовалютные трейдеры, использующие высокое кредитное плечо, продолжают сталкиваться с значительными рисками ликвидации, при этом позиции со 100-кратным плечом особенно уязвимы к рыночной волатильности. Если цена движется против таких позиций всего на 1%, вся маржа обнуляется, фактически передавая стоимость контрагентам — в том числе институциональным хедж-фондам, которые часто обеспечивают ликвидность или выступают противоположной стороной сделок розничных трейдеров. Эта динамика подчеркивает сохраняющуюся структурную асимметрию на рынке криптовалютных деривативов: розничные трейдеры, стремящиеся к сверхвысокой доходности за счет экстремального плеча, нередко становятся ликвидностью на выходе для более крупных и искушенных игроков, извлекающих прибыль из ликвидаций, вызванных волатильностью.