Брекет-ордер (БO) представляет собой лимитный ордер (или родительский ордер [PO]), который позволяет одновременно установить лимитный ордер Тейк Профит (ТП) и лимитный/рыночный ордер Стоп-лосс (СЛ).
(Узнайте как размещать стоп-лосс ордера и определять недействительность сделок в Phemex Академии)
Ордера ТП и СЛ изначально неактивны, пока РО не будет выполнен. Частично выполненные РО не активируют связанные с ними ордера ТП и СЛ.
Как только PO будет полностью исполнен, лимитный ордер TП будет немедленно отправлен в книгу ордеров по лимитной цене, которая определяется смещением средней цены исполнения PO, в то время как ордер СЛ (условный ордер) будет активен. Обратите внимание, что в настоящее время мы допускаем максимальное смещение +/- 2000 тиков (минимальное значение хода цены).
Если ордер TП заполняется частично, размер ордера СЛ будет уменьшен соответственно. Если ордер ТП будет полностью выполнен, ордер СЛ будет отменен.
СЛ Ордер может быть запущен только по цене последней сделки. После срабатывания СЛ ордера сначала будет отменен ТП ордер и только после этого будет выставлен СЛ ордер. После срабатывания СЛ ордера TП ордер уже не будет выставлен, в независимости от того, полностью ли будет выполнен СЛ ордер. Иными словами, эта пара ордеров ТП и СЛ функционирует как ордер OCO ордер (Один отменяет другой).
Для лимитного СЛ ордера лимитная цена может отличаться от цены срабатывания. Однако и цена срабатывания, и лимитная цена должны быть менее выгодной, чем цена исходного PO. Еще раз хотим напомнить, что если СЛ будет запущен (даже если он не будет исполнен), ТП ордер будет немедленно отменен и уже не будет выставлен, даже если цена начнет двигаться в Вашу пользу.
Как стоп-маркет, так и стоп-лимит ордера будут ограничены текущей ценой банкротства для Вашей позиции (не ценой ликвидации). При размещении стоп-маркет ордера повышается шанс того, что ордер будет исполнен моментально. Однако в данном случае есть риск, что ордер не будет выполнен по желаемой цене, и Вы в результате можете понести большие убытки. Стоп-лимитный ордер может быть исполнен не сразу, однако он будет выполнен по установленной Вами цене.
На данный момент Вы можете разместить максимум 20 брекет-ордеров для одной торговой пары.
Разница между брекет-ордерами и стоп-лосс и тейк-профит
Чтобы понять, чем брекет-ордеры отличаются от стандартных стоп-лосса и тейк-профит ордеров, давайте рассмотрим несколько примеров.
Пример 1:
Вы открываете позицию лонг для пары BTCUSD размером в 5 000 контрактов, когда цена находится на уровне $10 000. Вы прогнозируете, что цена биткоина продолжит расти и превысит $20 000. Для обеспечения получения прибыли Вы устанавливаете тейк-профит, согласно параметрам которого рыночный ордер будет запущен, когда цена достигнет $20 000. В случае, если Вы ошиблись при прогнозировании цены, Вы устанавливаете стоп-лосс, который запустит рыночный ордер, если цена упадет до $5 000. В любом случае, и тейк-профит, и стоп-лосс закроют всю Вашу позицию в 5 000 контрактов.
Пример 2:
Предположим, что Вы все еще держите позицию, описанную в примере 1. Вы выявили краткосрочную закономерность в движении цены биткоина, из которой Вы хотите извлечь прибыль, при этом не закрывая всю позицию. В таких ситуациях Вам понадобится использовать брекет-ордер. В отличие от тейк-профит или стоп-лосс ордеров, брекет-ордер позволяет установить параметры исключительно для этого конкретного ордера, не оказывая влияния на Вашу долгосрочную позицию, описанную в примере 1. Например, если Вы прогнозируете, что в краткосрочной перспективе цена биткоина упадет с $10 000 до $9 990, а затем снова поднимется до 10 000 и выше, Вы можете установить брекет-ордер меньшего размера, например, на 500 контрактов. Этот РО был бы установлен на $9 999. Тейк-профит был бы установлен с шагом в 18 тиков по цене $9 990, а стоп-лосс – на уровне $10 000.
Это означает что, если цена упадет на 1 доллар, Ваш РО, скорее всего, исполнится. Если он исполнится, а цена продолжит падать до 9 990 долларов, то тейк-профит закроет Ваши 500 контрактов с прибылью. Если Ваш прогноз окажется неверным и цена начнет двигаться выше $10 000, то стоп-лосс поможет снизить Ваши потери.
Пример 3:
Предыдущий пример показывает, как можно использовать брекет-ордер для получения прибыли от небольших краткосрочных движений цены, даже если они идут в противоположном направлении относительно Вашей долгосрочной позиции. Однако Phemex позволяет своим пользователям устанавливать несколько брекет-ордеров в любых направлениях.
Предположим, что сценарий, представленный в примере 2, верен. Вы также можете установить брекет-ордер для позиции лонг по цене $9 991. Тейк-профит будет установлен по цене $10 000, а стоп-лосс – по цене $9 989.
Таким образом, установка брекет-ордер вместе с ордером, описанным в примере 2, поможет Вам получить максимальную прибыль, при этом Ваша долгосрочная позиция останется незатронутой. Если цена действительно упадет с $10 000 до $9 990, а затем снова поднимется до $10 000, эти два брекет-ордера помогут Вам получить прибыль по обоим направлениям. Если бы в какой-то момент Вы ошиблись и цены бы начали двигаться в противоположном направлении, параметры стоп-лосса уменьшили бы Ваши потери.
