Индикатор Vortex в криптовалютах: как применять и работает ли он

Индикатор Vortex читают по двум линиям: VI+ отражает движение вверх, VI- — движение вниз, а пересечение этих линий трактуют как начало тренда. Когда VI+ находится выше VI-, речь идёт о восходящем тренде; когда VI- выше VI+ — о нисходящем. Индикатор представили Этьен Ботес и Дуглас Сипман в 2010 году, стандартный период настройки — 14 баров.

По 44 криптоперпетуалам на Phemex с марта 2024 по начало ноября 2026 года закрытие через десять дней после бычьего пересечения Vortex оказалось выше лишь в 42,4% случаев. Обычные дни сопоставимого размера по тем же инструментам показали результат чуть лучше — 43,1%, так что измеримого прироста от пересечения не выявлено. Почти в трёх случаях из четырёх бычье пересечение приходилось на день, когда инструмент уже закрылся в плюсе.

Что такое индикатор Vortex в трейдинге?

Индикатор Vortex — это инструмент определения тренда, состоящий из двух линий. ChartSchool описывает его как «два осциллятора, которые улавливают позитивное и негативное движение тренда»: один строится по тому, насколько покупатели поднимали цену, второй — по тому, насколько продавцы её опускали. Обе линии колеблются вокруг значения 1, а та, что оказалась выше, показывает, какая сторона сильнее двигала цену за последние 14 баров.

ChartSchool отмечает, что Ботес и Сипман опирались на работы Уэллса Уайлдера; влияние прослеживается в формулах, поскольку индикатор использует его true range для оценки волатильности.

Поскольку одна линия всегда расположена выше другой, у индикатора постоянно есть предпочтительная сторона — ChartSchool называет это «явным бычьим или медвежьим уклоном».

Уклон появляется даже на плоском, спокойном графике, поэтому сама по себе сторона почти ничего не говорит. Именно поэтому приведённые ниже сигналы дожидаются пересечения или достижения уровня.

Как работает индикатор Vortex?

Формула индикатора Vortex сравнивает каждый бар с предыдущим, а затем нормирует результат по волатильности. ChartSchool выделяет в ней три части, изложенных ниже в виде пяти шагов.

1. Измерьте движение вверх (+VM) — расстояние между максимумом текущего бара и минимумом предыдущего.

2. Измерьте движение вниз (-VM) — расстояние между минимумом текущего бара и максимумом предыдущего.

3. Измерьте истинный диапазон (true range) — наибольшее из собственного размаха бара от максимума до минимума и разрывов между предыдущим закрытием и текущими максимумом и минимумом.

4. Просуммируйте каждую из трёх величин за последние 14 баров.

5. Разделите сумму движений вверх на сумму истинного диапазона, чтобы получить VI+, и сумму движений вниз на ту же величину, чтобы получить VI-.

Проще говоря: если максимум оказывается значительно выше минимума предыдущего бара, покупатели продвинулись дальше, и VI+ растёт. Если минимум оказывается значительно ниже максимума предыдущего бара, дальше продвинулись продавцы, и растёт VI-. Деление обеих величин на истинный диапазон приводит спокойный и высоковолатильный актив к единой шкале.

Истинный диапазон — тот же строительный блок, что лежит в основе среднего истинного диапазона (ATR), который трейдеры используют, чтобы задавать уровни стоп-лосса и тейк-профита по дневному диапазону Bitcoin.

Каждый бар участвует в суммах ровно 14 баров, после чего выпадает из расчёта. Крупный день может поднять линию в момент появления и вернуть её обратно через 14 баров, когда он уходит из окна, — даже если в этот новый день ничего не происходит.

Как читать индикатор Vortex?

Самый простой способ чтения — пересечение. ChartSchool рассматривает переход VI+ выше VI- как бычий сигнал, а VI- выше VI+ — как медвежий, и считает тренд восходящим всё то время, пока VI+ остаётся сверху.

ChartSchool также предлагает два уровня для сокращения ложных срабатываний. В бычьей версии VI- сначала ослабевает ниже 0,90, а затем VI+ усиливается выше 1,10; медвежья версия работает зеркально. Эти уровни в наш тест не входили.

Когда обе линии держатся возле отметки 1, тренд неясен, а пересечения следуют часто. На дневном графике Bitcoin на Phemex более половины интервалов между соседними пересечениями составляли пять дней и меньше.

Одно из пересечений на Bitcoin показывает, как окно в 14 баров может ввести в заблуждение. В конце октября 2026 года на дневном графике VI+ поднялся над VI- — примерно до 1,02 против 0,97, — в тот день, когда Bitcoin закрылся примерно на 3,2% ниже. Тяжёлый медвежий день начала октября только что вышел из суммы, и он снял с показателя движения вниз больше, чем добавил новый день.

Уже на следующий день линии пересеклись обратно. Через десять закрытий после сигнала Bitcoin был примерно на 3,8% ниже — неудачный сигнал того типа, убытки по которым призваны ограничивать стоп-лосс и тейк-профит в криптотрейдинге.

Насколько хорош индикатор Vortex?

Он хорошо описывает тренд и плохо подходит для выбора момента входа. Мы подсчитали каждое бычье пересечение по закрытию дневного бара на тех же 44 перпетуалах — начиная с марта 2024 года или с более поздней даты листинга инструмента — и проверили закрытие через десять дней.

Окно теста было неблагоприятным для покупателей. Лишь 43,9% всех дней по этим инструментам привели к более высокому закрытию десятью днями позже, поэтому ориентир в 50% здесь некорректен.

Более честное сравнение — с днями того же размера. Мы разбили дневные движения каждого инструмента на десять групп и подобрали к каждому пересечению дни без пересечения из той же группы. Такие дни давали более высокое закрытие в 43,1% случаев против 42,4% после бычьего пересечения. Лишь 47,5% пересечений обошли медиану подобранных им дней того же размера.

Причина видна в сам день пересечения. Примерно четыре из десяти бычьих пересечений пришлись на один из самых сильных ростных дней инструмента — верхнюю пятую часть дневных движений, а типичный день сигнала рос примерно на 1,9%. К моменту пересечения линий движение уже в основном произошло.

Медвежьи пересечения оказались немного лучше своих аналогов того же размера: 56,7% снижения против 55,1% — но всё ещё далеко до заданных нами пяти процентных пунктов запаса. На горизонте пять дней бычье пересечение снова уступало дням того же размера, а на двадцать дней опережало их менее чем на процентный пункт.

Bitcoin по отдельности показал ту же картину. Из его 55 бычьих пересечений 28 привели к более высокому закрытию через десять дней — около 51% против примерно 50% для любого дня BTC.

В статье Ботеса и Сипмана сформулированы правила торговли по стратегии Vortex Indicator, а наш подсчёт использовал только простое пересечение. В нём не было ни стоп-лосса, ни выхода из позиции, ни комиссий и финансирования, а десятидневные окна пересекались между собой. Наша оценка такова: пересечение работает как маркер тренда и требует второго подтверждения, прежде чем становиться основанием для сделки.

Vortex Indicator против DMI: в чём разница?

Индикатор направленного движения (DMI) — более ранняя пара линий Уэллса Уайлдера, +DI и -DI, из его книги New Concepts in Technical Trading Systems 1978 года. Оба индикатора разделяют движение цены на линию роста и линию падения и делят результат на истинный диапазон, и пересечение на каждом из них означает одно и то же.

Различаются они тем, что именно сравнивают. На странице ChartSchool об ADX изложено правило Уайлдера для линии роста: «+DM равен текущему максимуму минус предыдущий максимум, при условии что значение положительное», — и в каждом баре учится только большее из двух движений. Индикатор Vortex измеряет расстояние от каждого максимума до минимума предыдущего бара и от каждого минимума до максимума предыдущего бара, сохраняя оба значения в каждом баре.

Способ усреднения меняет то, как индикатор «забывает» прошлое. Бар выходит из сумм Vortex через 14 баров — именно так появилось описанное выше октябрьское пересечение, — тогда как сглаживание Уайлдера сохраняет затухающий след каждого предыдущего бара. ChartSchool отмечает, что для получения корректных значений ADX может потребоваться порядка 150 периодов данных.

Если нужна оценка силы тренда, у DMI есть ADX. Если нужны линии, реагирующие только на последние 14 баров и не учитывающие более старые данные, Vortex Indicator — более простая конструкция.

Как добавить индикатор Vortex на график Phemex?

На фьючерсном графике Phemex индикатор Vortex встроен, а настройка по умолчанию — те же 14 баров, что использовались в нашем тесте.

6. Откройте график фьючерсов BTC/USDT и переключите таймфрейм на D — дневные бары, на которых построен наш подсчёт.

7. Нажмите кнопку Indicators над графиком, найдите «Vortex» и добавьте индикатор Vortex.

8. Откройте его настройки через метку «VI 14» и убедитесь, что в поле Period указано 14.

9. Считывайте панель под ценовым графиком на каждом дневном закрытии: VI+ рисуется синим, VI- — красным.

10. Отметьте, при каком уровне сделка окажется ошибочной, до того как действовать по сигналу пересечения, поскольку само пересечение приходит уже после движения.

Пересечение на дневном графике считается действительным только после закрытия бара. До этого линии могут пересекаться и расходиться многократно по мере движения цены в течение дня — именно поэтому наш подсчёт опирался только на закрытия.

Можно также отработать механику с Vortex без риска реальными средствами, а затем следовать дорожной карте управления рисками от бумажной торговли к живым фьючерсам перед подключением кредитного плеча.

Фьючерсы используют кредитное плечо, и позиція с плечом закрывается автоматически, если убытки снижают маржу ниже установленного минимума. Такое принудительное закрытие называется ликвидацией, и стоит заранее разобраться, что такое ликвидация и как её избежать, прежде чем сигнал пересечения подтолкнёт вас к увеличению объёма.

Часто задаваемые вопросы

Какие лучшие настройки для индикатора Vortex?

Четырнадцать баров — стандартная настройка, а в примерах графиков самой ChartSchool используются также периоды 23 и 26. ChartSchool указывает, что более короткий период чувствительнее и чаще пересекает свои уровни. Мы тестировали только 14 на дневных барах, поэтому не можем назвать проверенно лучший параметр.

Кто создал индикатор Vortex?

Его создали Этьен Ботес и Дуглас Сипман; их статья «The Vortex Indicator» была опубликована в январском выпуске 2010 года журнала Technical Analysis of Stocks & Commodities.

Можно ли использовать индикатор Vortex самостоятельно?

ChartSchool отмечает, что он «не рассчитан на использование как самостоятельный индикатор», и рекомендует сочетать его с ценовыми моделями и другими видами анализа. Наш подсчёт указывает на то же: одно лишь бычье пересечение не дало результата лучше, чем обычный день того же размера по тому же инструменту.

Итог

Пересечение Vortex — это подтверждение движения, которое уже произошло. По всем этим 44 инструментам десять дней после бычьего пересечения складывались не лучше, чем десять дней после любого другого дня того же размера.

Так у индикатора остаётся одна задача, с которой он справляется хорошо: показать, какая сторона контролировала последние 14 баров. Точки входа и выхода нужно искать где-то ещё на графике.

Дисклеймер: Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Торговля криптовалютами связана с существенным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.