Что такое DeepBook Predict и как минутные биткоин-рынки Sui оценивают каждую сделку

DeepBook Predict — это предсказательный рынок биткоина, который открылся для трейдеров внутри приложения DeepBook на Sui 24 сентября 2026 года. Он позволяет выбирать любую цену или торговать диапазоном с экспирацией от одной минуты до двух недель. Единый пул поставщиков ликвидности принимает противоположную сторону каждой позиции, а оракул оценивает каждый диапазон по запросу.

Запуск объединил Predict и спотовый стакан ордеров DeepBook в одном приложении после того, как более 150 000 трейдеров присоединились к листу ожидания, согласно сообщению фонда Sui Foundation. Бессрочный фьючерс SUI на Phemex закрылся в день запуска на уровне 1,0137, что на 5,66% выше, а затем вырос на 17,88% на свече 25 сентября, закрывшись на уровне 1,195. Это совпадение по времени, и оно не доказывает, что приложение повлияло на движение монеты.

Как работает DeepBook Predict

Каждая позиция в DeepBook Predict представляет собой диапазонный контракт. Документация разработчика Predict указывает, что каждый контракт «выплачивает фиксированную сумму, если цена расчета попадает в выбранный диапазон страйка, и ничего в противном случае». Вы знаете свой максимальный убыток и максимальную выплату до совершения сделки.

Направленная позиция — это тот же контракт с одним открытым концом. Покупая верхнюю сторону, вы получаете выплату, если цена расчета оказывается выше вашего страйка, тогда как нижняя сторона выплачивает, если цена оказывается на уровне страйка или ниже него. Выбираемая вами сумма является максимальной выплатой в USDC, размер которой кратен $0,01. Премия, которую вы платите, равна этой сумме, умноженной на вероятность, которую котирует оракул при входе. Каждая сделка имеет минимальный порог, поскольку протокол отклоняет любую премию ниже 1 USDC.

Этот порог дает практическое преимущество небольшим счетам. При выплате в 10 USDC котируемая вероятность должна достигать 10%, чтобы премия превысила 1 USDC. Самые узкие диапазоны становятся доступными только при увеличении размера выплаты.

В собственном примере из поста о запуске приводится диапазон биткоина стоимостью $15 от $78 705 до $78 720, который трейдер выбирает самостоятельно. Каждый рынок существует как отдельный общий объект в [Sui, альтернативный layer-1 с фокусом на масштабируемость], поэтому сделки на одном рынке не замедляют работу другого.

Фонд Sui Foundation отмечает, что именно параллельная архитектура и быстрое проведение расчетов делают минутные рынки жизнеспособными полностью в ончейн-среде. Если вы сравниваете Sui с другими быстрыми блокчейнами по этим параметрам, наше Сравнение Sui и NEAR рассматривает обе платформы рядом.

Кто принимает противоположную сторону в протоколе DeepBook

В Predict нет трейдера, принимающего противоположную сторону вашей позиции. Поставщики ликвидности предоставляют USDC в единый общий пул и получают взамен доли PLP. Этот пул принимает противоположную сторону каждой сделки, поэтому при вашем выигрыше платят поставщики.

Для поставщиков сделка работает наоборот. Держатели PLP сохраняют премии, уплаченные по диапазонам, которые не сработали, и выплачивают полную сумму по диапазонам, которые сработали, поэтому их доходность зависит от того, насколько справедливо оракул оценивает каждый диапазон в ходе стабильной серии коротких рынков.

Деньги также не перемещаются в пул и из него мгновенно. Поставщики ставят в очередь запросы на депозит и вывод средств с опциональным минимальным порогом, а периодическая очистка обрабатывает их все одновременно по замороженному значению пула.

Более старый продукт DeepBook — это центральный лимитный стакан ордеров на Sui, где заявки на покупку и продажу размещаются в ончейн-режиме и сопоставляются по цене и времени. Через этот стакан проходят более 15 приложений, и, по данным фонда Sui Foundation, он обеспечивает торговлю на Sui уже три года, достигнув объема более $20 млрд. Predict заменяет это сопоставление котировкой из пула. В FAQ поста о запуске это сравнивается с запросом индивидуальной котировки у отдела деривативов. Это сторона сделки, связанная с деском, которая рассматривается в нашем руководстве по OTC- и ордерной торговле для крупных инвесторов. Пулу, отвечающему на каждый запрос, нужна глубина, и для трейдера эта глубина является ключевым показателем.

Как предсказательный рынок Sui оценивает каждую сделку

Predict не публикует меню страйков. Согласно посту о запуске, оракул оценивает полную кривую вероятностей и выводит цену для любого уровня. Рынок для вашего точного диапазона создается в момент запроса.

Метод: документация Predict называет источники данных как спотовые цены Pyth Lazer плюс форвардные данные Block Scholes и данные, основанные на стохастической волатильности (SVI). По словам поста о запуске, Block Scholes создал высокочастотный оракул волатильности специально для этого продукта.

Каждый рынок рассчитывается один раз, в один момент времени. Цена расчета — это точная цена Pyth на момент экспирации. Если эта цена недоступна через 30 секунд после экспирации, рынок рассчитывается по точной минутной спотовой цене Block Scholes. Торговля закрывается за 2 секунды до экспирации в обеих реализациях, и любая сделка, отправленная в этом окне, отменяется.

Это ограничение влияет на минутный рынок сильнее, чем может показаться на первый взгляд. Пример кода из документации пропускает любой рынок, до экспирации которого осталось менее 30 секунд. Котировка, полученная в последние секунды 1-минутного контракта, устаревает до исполнения сделки, и ограничение стоимости затем отклоняет ее. На самом коротком интервале ваше рабочее окно после получения свежей котировки составляет значительно меньше минуты.

Какие рынки запускает DeepBook Predict и кто может ими торговать?

Обе реализации запускают рынки BTC с интервалами 1 минута и 5 минут, при этом одновременно активны две экспирации для каждого, согласно документации. Протокол определяет шесть размеров интервалов от 1 минуты до 1 месяца, а пост о запуске рекламирует временные рамки до двух недель. Однако в документации указаны только интервалы 1 минута и 5 минут как включенные в описываемые реализации.

Документация также содержит предупреждение, которое стоит прочитать перед пополнением счета. В ней описываются две реализации, запущенные 12 сентября 2026 года. На момент последнего зафиксированного чтения цепочки, говорится там, четыре рынка, созданные каждой сетью при развертывании, истекли без расчета. Там же отмечается, что пул основной сети содержит «только минимальный стартовый капитал». В примечании не указана дата этого чтения, а приложение было запущено 24 сентября, поэтому проверяйте список активных рынков приложения, прежде чем рассчитывать на котировку диапазона.

Доступ также имеет ограничения. Пост о запуске называет 11 юрисдикций, где приложение DeepBook недоступно, среди них Россия и Сингапур, и указывает, что пользователи из США получают доступ к спотовой торговле без Predict.

DEEP, крипто-токен DeepBook, торгуется в паре DEEP/USDC на спотовом рынке DeepBook. На Phemex его бессрочный фьючерс делистингован, и спотовая пара также делистингована, поэтому связанные с Sui контракты, которыми можно торговать на Phemex, относятся к самому SUI, включая бессрочные фьючерсы SUI/USDT и SUI/USDC.

Как торговался SUI вокруг запуска DeepBook на Sui

Бессрочный фьючерс SUI на Phemex закрылся на уровне 1,0137 24 сентября, в день запуска, что на 5,66% выше уровня 0,9594. Свеча 25 сентября торговалась с максимумом 1,2161 и закрылась на уровне 1,195, показав рост на 17,88%, при обороте $24,15 млн против $18,73 млн в день запуска. Закрытие оказалось на 1,74% ниже максимума свечи, поэтому покупатели удержали почти весь внутридневной рост до дневного закрытия.

Среди 132 листинговых бессрочных фьючерсов Phemex с однодневным движением на этой свече, контракты SUI в USDC и USDT заняли второе и третье места после ENA с ростом 19,63%. Биткоин закрыл ту же свечу на 0,37% ниже, в то время как 98 из этих 132 фьючерсов закрылись выше, поэтому SUI рос на фоне общего позитива рынка при стабильном биткоине.

График также показывает движение SUI до появления приложения. Свеча 21 сентября подняла SUI с 0,8971 до 1,0423, показав рост на 16,19% за три дня до запуска. Затем SUI закрывался ниже 22 и 23 сентября. Таким образом, запуск совпадает с самой большой свечей недели, а движение аналогичного масштаба произошло за три дня до этого, что приложение не могло вызвать.

Бессрочный фьючерс SUI/USDT на Phemex предлагает кредитное плечо до 50x и рассчитывает фандинг каждые 8 часов. Наше руководство о том, Как читать ставки фандинга криптофьючерсов, объясняет, что говорят эти платежи после такой свечи, как 25 сентября.

Часто задаваемые вопросы

Кто управляет приложением DeepBook?

Его запустил фонд DeepBook Trading Foundation. Его генеральный директор Гленн Кеннеди заявил в посте о запуске, что Spot и Predict являются «первыми двумя продуктами на этой дорожной карте». Контракты Predict в основной сети основаны на исходном коде DeepBookV3 от Mysten Labs на GitHub.

Прошел ли DeepBook Predict аудит?

В посте о запуске говорится, что протокол прошел аудит и поддерживает активную программу вознаграждения за обнаружение ошибок. Ссылка «audited» открывает файл аудита DeepBook V3 в репозитории security-audits фонда Sui Foundation, и имя файла не упоминает Predict.

Нужен ли SUI для использования Predict?

Вам нужен SUI для оплаты газа, и документация рекомендует держать рабочий резерв не менее одного SUI. В основной сети котируемым активом является нативный USDC от Circle, и фаусета нет.

Итог

Настоящим продуктом DeepBook Predict является кривая оракула, поскольку она превращает любой диапазон биткоина, введенный трейдером, в цену по запросу. Такая конструкция переносит риск на один пул USDC, и глубина этого пула определит масштаб рынка задолго до того, как это сделает какая-либо минутная диаграмма. Рост SUI на 17,88% 25 сентября произошел на следующий день после запуска, и график не может утверждать, что приложение стало его причиной. Число, которое показывает, работает ли Predict как продукт, — это размер этого пула.

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей и не является финансовой рекомендацией. Торговля криптовалютами связана со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием инвестиционных решений.