Os mercados de derivativos de criptomoedas passaram por um evento significativo de liquidação em 21 de março de 2025, com US$ 129 milhões em posições futuras liquidadas em apenas uma hora. Essa liquidação rápida fez parte de um total mais amplo de 24 horas que ultrapassou US$ 395 milhões, destacando a intensa volatilidade do mercado. O evento foi desencadeado por movimentos rápidos de preços que forçaram o fechamento automático de posições alavancadas ao atingirem seus limites de liquidação. Esses eventos de liquidação ocorrem quando traders que utilizam alavancagem não conseguem atender aos requisitos de margem, levando ao fechamento automático pelas exchanges. Esse processo pode criar um efeito cascata, onde as liquidações iniciais impulsionam novos movimentos de preços, desencadeando fechamentos adicionais. Embora o valor de US$ 129 milhões seja substancial, ele é relativamente contido em comparação com eventos históricos, como a queda do mercado em maio de 2021, que viu mais de US$ 10 bilhões liquidados em um único dia. Analistas de mercado observam que esses eventos, embora disruptivos, são um aspecto fundamental da negociação de derivativos alavancados. Eles enfatizam a importância das práticas de gerenciamento de risco, como o uso de alavancagem menor e a definição de ordens de stop-loss, para mitigar perdas potenciais durante períodos de alta volatilidade.