Introdução
O mercado de ativos do mundo real (RWA) atingiu uma valorização de US$ 34,86 bilhões, refletindo um crescimento notável de 12,79% nos últimos 30 dias segundo dados da RWA.xyz. Esse salto evidencia a adoção institucional e uma diversidade de portfólios de ativos tokenizados que estão remodelando a economia on-chain. O ecossistema agora conta com 496.289 detentores de ativos e 227 emissores, sinalizando estabilidade e expansão. Explore estratégias de negociação e oportunidades na Phemex, sua plataforma referência para insights do mercado de RWA.
Panorama de Mercado RWA: Insights e Métricas 2025
Visão Geral do Mercado
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Valorização Atual: O mercado de RWA alcançou US$ 34,86 bilhões em 24 de outubro de 2025, segundo a RWA.xyz.
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Tendência de Crescimento: Isso reflete um aumento de 12,79% nos últimos 30 dias, indicando intensificação do interesse por ativos tokenizados.
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Participantes do Ecossistema: O mercado conta com 496.289 detentores de ativos, alta de 6,89%, e 227 emissores, com Superstate Asset Trust e Anemoy entre os principais destaques em capitalização e performance de crescimento, garantindo uma base estável e em expansão.
- Principais Categorias: Commodities, com US$ 3,53 bilhões e crescimento de 36% em 30 dias, e Fundos Institucionais, com US$ 2,97 bilhões e alta de 22%, impulsionam a expansão via adoção de ativos diversificados.
Visão Global de Mercado (Fonte)
Principais Ativos RWA (Semanal)
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Ativo |
Valor |
Variação 7D |
Variação 30D |
Destaque |
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BUIDL da BlackRock (BUIDL) |
US$ 2,85B |
+0,06% |
+35,58% |
Iniciativa liderada pela BlackRock mantém a estabilidade da tokenização de tesourarias. |
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XAUT Tether Gold (XAUT) |
US$ 1,60B |
–6% |
+72,03% |
Com o apoio da Tether, XAUT lidera na tokenização dinâmica de commodities. |
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PAXG Pax Gold (PAXG) |
US$ 1,37B |
-3% |
+23,68% |
Gerenciado pela Paxos, o PAXG avança como referência em tokenização confiável de ouro. |
Tendências das Stablecoins
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Valor de Mercado: As stablecoins chegaram a US$ 296,29 bilhões, com alta de 2,85% nos últimos 30 dias, conforme RWA.xyz, lideradas por USDT e USDC.
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Crescimento no Número de Detentores: O número de detentores subiu para 197,86 milhões (+2,52%), destacando-se USDT (US$ 181,17B, +4,77%) e BSC-USD (US$ 4,3B, +0,05%).
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Distribuição em Redes: Predomínio da Ethereum (US$ 178,51B), TRON (US$ 73,49B) e Solana (US$ 12,95B).
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Atividade de Transações: As transferências mensais chegaram a US$ 4,37 trilhões, com alta de 38,19% em 30 dias, evidenciando uma liquidez robusta.
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Dinâmica de Emissores: O ritmo limitado de novos emissores sugere expansão dos players estabelecidos como Tether e Circle.
Visão Geral do Mercado de Stablecoins (Fonte)
Notícias de Tokenização de RWA: Atualizações Semanais 2025
Novidades Regionais e Regulatórias
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Encerramento do RFI da Lei GENIUS nos EUA (20 de out.): O período de solicitação de informações (Request for Information – RFI) da Lei GENIUS foi encerrado em 20 de outubro de 2025, recebendo sugestões públicas sobre frameworks para stablecoins e RWAs desde julho. Esse passo visa agilizar compliance para ativos tokenizados, dando suporte ao segmento institucional. O mercado de stablecoins chegou a US$ 308,2 bilhões segundo a DeFiLlama, refletindo as condições atuais do mercado.
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Aprimoramento Regulatória da FCA do Reino Unido (22 de out.): A Financial Conduct Authority (FCA) avançou em sua regulação de stablecoins e tokenização para 2026 em 22 de outubro de 2025, utilizando o feedback da consulta de 17 de setembro. A atualização prioriza compliance cross-border e proteção ao consumidor, com foco na integração dos RWAs, contribuindo para o desenvolvimento contínuo do mercado.
Destaques Institucionais e de Mercado
- Integração de Liquidez de RWA na AAVE (20 de out.): Grove anunciou em 20 de outubro de 2025 planos para ampliar a liquidez em Ripple USD e USDC no Horizon da Aave para empréstimos lastreados em RWA, provocando alta de mais de 10% no preço de AAVE. Isso permite o uso de RWAs como colateral, evidenciando participação institucional.
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Recorde de Mercado de RWA na Solana (18 de out.): O mercado tokenizado de RWA na Solana bateu US$ 707,79 milhões em 18 de outubro de 2025, impulsionado por tesourarias e commodities. Isso destaca a vantagem de baixo custo da Solana para RWAs como USYC e PAXG, marcando maior adoção.
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Investimento da BlackRock no Aptos via BUIDL (23 de out.): A BlackRock investiu US$ 500 milhões no Aptos para seu fundo BUIDL em 23 de outubro de 2025, expandindo a tokenização de tesourarias. Com US$ 2,85 bilhões sob gestão, o fundo atrai capital institucional para RWAs e fortalece a liquidez do Aptos.
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Parceria PancakeSwap-Ondo Finance (20 de out.): PancakeSwap selou parceria com a Ondo Finance em 20 de outubro de 2025 para integrar RWAs ao DeFi na BNB Chain, usando a expertise de tesouraria da Ondo nos rendimentos, expandindo o acesso a RWAs em sistemas descentralizados.
- Expansão Imobiliária de US$ 100M da Propy nos EUA (21 de out.): Propy iniciou uma expansão de US$ 100 milhões nos EUA para tokenizar o setor de títulos de propriedade de US$ 25 bilhões. A CEO Natalia Karayaneva destacou propriedade fracionada e liquidação instantânea, reduzindo atrasos — mirando o setor imobiliário como área promissora para RWAs.
Destaque de RWA no State of Crypto 2025
O relatório da a16z Crypto 2025 aponta o valor do setor de RWA em US$ 30 bilhões, crescimento de 4 vezes em dois anos. O relatório detalha o progresso dos RWAs, com US$ 10 bilhões impulsionando projetos como BUIDL e foco em infraestrutura pelo DePIN. O suporte regulatório de 15 jurisdições reflete a tendência de adoção e oferece uma visão baseada em dados do estado atual do setor. Principais pontos do relatório:
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US$ 10 bilhões em capital institucional: Investimentos de BlackRock, Franklin Templeton e outros sustentam a expansão dos RWAs.
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Projeção de mercado DePIN de US$ 3,5 trilhões até 2028: Redes de infraestrutura tokenizada miram setores de energia e logística.
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Crescimento de 50% na liquidez cross-chain: Interoperabilidade entre Ethereum, Solana e outras redes melhora o movimento de ativos.
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15 jurisdições com frameworks até 2026: O suporte regulatório inclui Reino Unido, Japão e outros mercados chave.
Pontos-Chave:
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O capital institucional fortalece a base do mercado de RWA.
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O avanço do DePIN indica potencial para novas classes de ativos.
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Liquidez cross-chain e regulação ampliam a atividade do setor.
Desenvolvimentos Recentes de RWA com Potencial de Acompanhamento
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27 de out.: Consultas da FCA do Reino Unido sobre regras de tokenização para 2026.
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28 de out.: Novidades sobre o framework de stablecoins do Mitsubishi UFJ.
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29 de out.: Atualização de performance do Tether Gold (XAUT).
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30 de out.: Atualizações pós-RFI da Lei GENIUS nos EUA.
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31 de out.: Status do plano de negociações tokenizadas da Nasdaq.
Esses desenvolvimentos recentes constituem base relevante para o monitoramento da evolução dos RWAs.
Conclusão
O salto semanal do mercado de RWA para US$ 34,86 bilhões destaca a tendência de tokenização em 2025, impulsionada por Commodities e Fundos Institucionais. O relatório da a16z e os últimos desenvolvimentos ilustram a atividade constante no setor. Traders podem contar com a Phemex para navegar esse cenário.
