Principais pontos
Velvet é um ecossistema de negociação DeFi e gestão de portfólios que combina um terminal de negociação com IA, infraestrutura de cofres de portfólios, APIs e ferramentas para agentes. A documentação define como um “Ecossistema DeFAI de Negociação & Gestão de Portfólios baseado em intents”, enquanto o site apresenta como um terminal de negociação cripto com IA para negociações spot, perpétuas e estratégias de rendimento.
A plataforma é estruturada em quatro camadas principais de produto: um framework de IA, um terminal de negociação, cofres de portfólio e um conjunto personalizado de aplicativos para implementações white-label.
O design central da Velvet enfatiza execução baseada em intenção, proteção contra MEV, arquitetura não custodial de cofres e controles de portfólio com permissões, relevante tanto para traders de varejo quanto para DAOs, influenciadores, fundos e gestores de ativos.
VELVET é o principal token do ecossistema, com utilidade desbloqueada por meio do staking de veVELVET. Segundo a documentação, detentores de veVELVET podem receber recompensas em tokens, descontos em taxas, benefícios de indicação, direitos de governança e incentivos do ecossistema.
Velvet se destaca entre os projetos de infraestrutura DeFi por não se limitar a uma função. Não é apenas uma interface de DEX, nem apenas um app de copy-trading ou uma camada de IA sobre DeFi. O objetivo é construir um ecossistema de negociação e gestão de portfólio DeFAI, onde os usuários possam negociar, gerenciar cofres, automatizar estratégias e eventualmente operar fluxos com auxílio de IA a partir de um único stack.
Isso é relevante pois a usabilidade do DeFi ainda possui desafios. Negociação on-chain, yield farming, gestão de cofres e automação de estratégias frequentemente estão fragmentados em diferentes aplicativos, com UX distintos, liquidez dispersa e qualidade de execução inconsistente. A Velvet propõe um ambiente integrado, com execução baseada em intenção, IA, cofres de portfólio e APIs.
O que a Velvet realmente faz
A Velvet apresenta quatro formas principais de uso: Framework de IA, Terminal de Negociação, Gestão de Portfólio e uma camada de aplicativos customizados. Isso já demonstra a amplitude da plataforma, que busca atender tanto indivíduos como comunidades e empresas que desejam construir sobre sua infraestrutura.
No site oficial, o foco para o consumidor é mais simples: um terminal cripto com IA para negociações spot, perpétuas e estratégias de rendimento, com roteamento integrado, IA copiloto e suporte para sete blockchains. Usuários podem negociar em Base, Ethereum, BNB Chain, Solana, Hyperliquid, Monad e Sonic, com gráficos do TradingView, descoberta de tokens em alta, tipos avançados de ordens e roteamento entre múltiplas fontes de liquidez. Com isso, a Velvet se posiciona entre terminal de negociação, sistema operacional de portfólio e camada de infraestrutura DeFi.
Estrutura central de produtos da Velvet
Framework de IA
O Framework de IA da Velvet é um sistema operacional multiagente de autoaperfeiçoamento voltado para DeFi. Conforme a documentação, é possível encontrar oportunidades de mercado, obter análise técnica, previsões de preço e executar negociações e ações DeFi usando linguagem natural. A página "Por que Velvet" destaca o Velvet Unicorn (VU) como a primeira camada inteligente relevante para pesquisa, negociação e execução DeFi, apresentando a IA como uma camada de execução e pesquisa dentro do DeFi, e não apenas como um chatbot decorativo.
Terminal de Negociação
O Terminal de Negociação é a face mais visível da plataforma. O site o descreve como um local único para executar negociações spot, perpétuas e de rendimento. Segundo a documentação, permite ao usuário analisar e negociar tokens, pools DeFi e ativos em tendência diretamente da carteira, com suporte de IA copiloto, roteamento integrado e proteção contra MEV. Para o usuário comum, é provavelmente a porta de entrada mais acessível ao ecossistema.
Gestão de Portfólio
A gestão de portfólio na Velvet gira em torno dos cofres. Usuários podem criar cofres pessoais ou compartilhados, com configurações públicas ou privadas, acesso restrito por listas brancas e estruturas de taxas. Os criadores podem cobrar taxas de administração, performance, entrada e saída, enquanto os seguidores acessam o cofre e recebem o mesmo preço de execução do gestor. Isso torna a Velvet útil não só para traders individuais, como também para traders públicos, grupos privados, DAOs e comunidades.
Camada de Aplicativos Customizados
A Velvet oferece ainda um produto white-label ou de apps personalizados. Empresas podem criar um aplicativo com sua marca e domínio, sem precisar construir tudo do zero, sendo útil para projetos cripto, fintechs, fundos hedge e gestores de ativos. Isso posiciona a Velvet como infraestrutura DeFi as a service.
O que diferencia a arquitetura da Velvet
A Velvet estrutura seu sistema em execução de negociações baseada em intenção, integrações com agregadores e solvers, com roteamento entre liquidez on-chain e venues OTC. Essa arquitetura visa otimizar a qualidade de execução e proteger contra MEV, indo além do simples roteamento para fontes limitadas.
Cada cofre é implantado on-chain com contratos inteligentes próprios e controles de acesso, permitindo que gestores executem estratégias sem custódia dos ativos subjacentes. A Velvet descreve isso como abstração nativa de contas e suporte a setups multi-sig para grandes clientes, buscando profissionalizar a gestão on-chain sem torná-la custodial.
Cofres Velvet e portfólios compartilhados
O sistema de cofres da Velvet é um dos aspectos mais distintos da plataforma. Os cofres podem conter qualquer ativo disponível no app, incluindo altcoins, memecoins, pools DeFi, ativos de empréstimo e ativos em staking. Ao criar um cofre, o usuário define nome, ticker, visibilidade, restrições de transferência, configurações de whitelist e modelo de taxas.
A documentação enfatiza que os seguidores evitam ser "front-run" ao receberem o mesmo preço de execução que o gestor. Isso é relevante para traders públicos e comunidades, já que muitos modelos de copy trading enfrentam problemas de slippage e divergência de execução.
IA, agentes e o token Velvet Unicorn
O Velvet Unicorn (VU) é apresentado como a camada de inteligência do sistema operacional da Velvet. O tokenomics da plataforma define o token Velvet Unicorn ($VU) como meio de pagamento ("gas") para o IA Copiloto e estratégias automatizadas. Usuários pagam VU por inferências, com a taxa dividida em três partes:
- um terço é queimado;
- um terço vai para o tesouro para P&D;
- um terço é distribuído a stakers de veVELVET como recompensas VELVET.
Isso demonstra que a Velvet está desenhando não apenas uma plataforma de negociação, mas um sistema operacional AI/DeFi tokenizado, com papéis econômicos diferentes para VELVET e VU.
Para que serve o token VELVET
O VELVET é o principal token do ecossistema, mas sua utilidade se ativa ao ser convertido em veVELVET, a versão "vote-escrowed" do token. Usuários bloqueiam VELVET por períodos de 1 a 200 semanas; bloqueios mais longos geram mais veVELVET, com o saldo decaindo linearmente no tempo.
Stakers de veVELVET podem receber:
- recompensas VELVET;
- "real yield" de receitas usadas para comprar VELVET no mercado;
- descontos em taxas de trading;
- aumento na participação em taxas de indicação;
- recompensas de parceiros e lançamentos;
- direitos de governança em decisões DAO importantes.
A governança futura pode incluir votação na alocação de emissões entre cofres, com possíveis incentivos baseados em desempenho. O modelo se aproxima de frameworks veToken, como Curve, em vez de um simples token de governança.
Tokenomics da Velvet
A estrutura de tokens é desenhada para alinhar incentivos entre traders, gestores, apoiadores de longo prazo e o DAO, agregando valor ao VELVET via compartilhamento de taxas e buybacks. A divisão de receitas é: 50% para compra de VELVET e distribuição a stakers de veVELVET, 50% para o tesouro do DAO.
Crescimento, apoiadores e posição de mercado
Conforme o site oficial, a plataforma conta com mais de 100 mil usuários negociando mais de 200 milhões de dólares em operações on-chain. Entre os apoiadores estão YZi Labs (ex-Binance Labs), DWF Labs, Selini Capital, Mucker Capital, Gate Labs, Cointelegraph Ventures e outros. Em julho de 2025, a empresa anunciou a captação de US$ 3,7 milhões para lançar o sistema operacional DeFAI e o token VELVET.
No mercado, o CoinGecko aponta o VELVET em cerca de US$ 0,375 e capitalização de US$ 158 milhões, com 420 milhões de tokens circulando e atividade de negociação expressiva, caracterizando o VELVET como um token DeFi/IA de média capitalização.
Pontos positivos da Velvet
O principal destaque é a busca por resolver uma dor real: a fragmentação no DeFi. A Velvet constrói uma solução integrada para negociação, pesquisa, gestão de cofres e execução assistida por IA, sustentada na documentação e páginas do produto.
Outro ponto é a versatilidade: atende traders de varejo via terminal, influenciadores e comunidades com cofres e empresas através da infraestrutura white-label. O alinhamento entre os tokens veVELVET, fee sharing e economia do VU cria um sistema mais sofisticado comparado a tokens de governança tradicionais.
Riscos e desafios
O maior risco está na complexidade de execução: desenvolver IA, infraestrutura de negociação, cofres, apps customizados e sistemas de incentivos tokenizados ao mesmo tempo amplia oportunidades, mas aumenta o desafio operacional.
Outro risco é a concorrência em múltiplas categorias: terminais DeFi, ferramentas de IA, copy trading on-chain, plataformas de cofres e infraestrutura de protocolo.
Há também o risco de complexidade do modelo de tokens, tornando o valor dos diferentes ativos menos imediato para o usuário casual.
Velvet em uma frase
Velvet é uma plataforma DeFAI que integra um terminal alimentado por IA, cofres on-chain e sistemas de incentivos tokenizados para facilitar a negociação e a gestão de ativos DeFi.
Conclusão
A Velvet se destaca por construir mais que uma camada de IA para swaps, oferecendo um stack completo para negociação e gestão de portfólio on-chain, com execução por intenção, proteção MEV, cofres compartilhados, APIs e infraestrutura white-label.
O token VELVET e o sistema de staking veVELVET agregam camadas de governança e distribuição de valor, enquanto o VU potencializa estratégias automatizadas. Isso resulta em um produto e modelo de token mais abrangentes que muitos players DeFi.
A dúvida que permanece é se a Velvet conseguirá executar bem em todas as frentes para se consolidar como referência em infraestrutura DeFAI. Mas como conceito e produto em funcionamento, já é um dos exemplos mais claros da convergência entre DeFi, IA e gestão de portfólio on-chain.
