Os bancos são regulamentados e obrigados pelas autoridades governamentais a relatar quantos ativos eles têm em seus relatórios anuais para que os fundos dos clientes não sejam prejudicados (bem, vamos esquecer que o crash de 2008 aconteceu).

Mas como as exchanges e os custodiantes de criptomoedas, que não são regulamentados pelo governo, fornecem essa garantia?

A saga desta semana sobre a aquisição da Binance de uma exchange concorrente FTX – bem como a recente falência do credor de criptomoedas Celcius mostra o quão importante é para os usuários poderem verificar se a exchange/custodian que eles usam está realmente administrando seus fundos com segurança e responsabilidade.

A prova de reserva garante isso.

O que é Prova de Reserva ou Proof-of-Reserve

Uma Prova de Reserva (Proof-of-Reserve, PoR) é uma auditoria independente realizada por um terceiro para garantir que um custodiante (como uma exchange de criptomoedas centralizada) realmente tenha, em sua propriedade, os ativos que afirma possuir.

Atualmente, a maioria das exchanges centralizadas e outras plataformas de criptografia CeFi, como credores e custodiantes, mantêm seus dados de ativos em bancos de dados privados e proprietários.

Como tal, eles podem alegar que os fundos de seus usuários estão seguros com eles, mas essas alegações são difíceis de verificar.

Com uma Prova de Reserva, os clientes não precisam apenas acreditar em sua palavra, mas ter uma garantia indiscutível dessa afirmação, voltando ao princípio central da criptografia – “não confie, verifique”.

Por que você deve se importar que sua exchange de criptomoedas tenha prova de reserva?

A prova de reserva garante que os custodiantes não se envolvam em transações financeiras secretas que coloquem em risco os fundos de seus clientes.

Desse modo, garante que um credor de criptomoedas não empreste mais dinheiro do que a garantia que possui. Desse modo, garante que os seus credores podem ser totalmente compensados ​​se algo acontecer.

A ideia é fazer que um custodiante de tokens empacotados como WBTC (bitcoin empacotado), realmente tenha os bitcoins em reserva. Ou que emissores de stablecoins como Circle realmente tenham o USD para apoiar todo o USDC que emite.

A prova de reserva garante que uma troca de criptografia:

• Não é secretamente insolvente
• Não deixará secretamente suas moedas em terceiros que possam estar insolventes
• Garanta que você é proprietário de seus fundos/ativos de negociação – o que significa que você pode retirá-los sempre que quiser

Como funciona a prova de reserva de Merkle Tree (Merkle Tree Proof-of-Reserve)?

O que faz a Prova de Reserva funcionar é algo chamado de “Merkle Tree” (também chamada de “hash tree”). Uma Merkle Tree fornece um método criptograficamente seguro (ou seja, à prova de adulteração) de verificação de ativos em reserva (consulte a seção abaixo para obter uma explicação mais detalhada sobre como funciona).

Como uma estrutura de dados baseada em hash, é hipersensível à menor alteração e, portanto, pode ser usada para evitar fraude e manipulação de dados.

Um exemplo simples – se uma exchange tentar adulterar os registros para refletir que possui US$ 12.000.000.001 em reservas quando na verdade tem US$ 12.000.000.000, o hash muda completamente.

(Se soa familiar para você, esta é a mesma Merkle Tree que sustenta a maneira como o Bitcoin e, por extensão, a tecnologia blockchain, funciona.)

Como mencionado anteriormente, o Merkle Tree Proof of Reserve (PoR) é conduzido por um terceiro independente. Aqui está como funciona:

1) O auditor independente primeiro tira um screenshot de todos os saldos de usuários mantidos em uma exchange de criptomoedas e os organiza em uma Merkle Tree.

2) Este gigantesco conjunto de dados é executado através de uma função hash criptográfica. Hash é um algoritmo computacional que embaralha os dados e os reproduz como apenas uma única string de 64 caracteres, assim: 3647fhhjryti57683jjkeurthcnyrisjfkemtik9900sjrglgrkb2647agffnd25

3) O auditor reúne as assinaturas digitais da exchange que mostram os saldos totais que ela possui e verifica se correspondem aos saldos dos usuários representados na Merkle Tree. Isso mostra que todos os ativos do usuário são e, portanto, que todos os fundos de negociação dos usuários são mantidos na reserva da exchange (daí o termo “comprovante de reserva”).

4) O usuário pode verificar posteriormente que seus ativos foram contabilizados na auditoria de Prova de Reservas usando um ID de registro único e comparando-o com a Merkle Root. (A Phemex está trabalhando na implementação da Prova de Reservas da Merkle Tree)

5) Se houvesse alguma alteração no saldo de ativos dele, por menor que fosse, ou se fosse um saldo falso, isso resultaria em uma alteração que se espalha pela árvore até a raiz de Merkle e altera o valor completamente.

Como tal, a Merkle Tree é um valor único que comprova a integridade de todas as transações, tornando óbvia a menor adulteração.

Confira este checklist para garantir que você esteja usando uma exchange de criptografia segura

1) Sua exchange de criptomoedas tem ou está comprometida com auditorias de Prova de Reserva.

2) Sua exchange de criptomoedas usa sistemas de carteira fria que mantêm os fundos dos usuários isolados

3) Bônus: sua exchange de criptomoedas se concentra apenas na criação de ótimas experiências de negociação do usuário.

Se você é atualmente um trader VIP em outra exchange, a Phemex oferece cobertura: Crypto Safe Haven – Junte-se agora para benefícios de nível VIP + 2

Conclusão

A prova de reserva fornece uma garantia ao permitir a verificação rápida de um grande volume de dados. Isso garante transparência e segurança para o cliente.

À medida que os bancos tradicionais e os gestores de ativos expandem seus serviços para incluir ativos digitais, as provas de reservas terão mais destaque como um padrão-ouro do setor para credibilidade e confiança.