O que é Hyperliquid (HYPE)? Como negociar na Phemex

Durante grande parte de 2024 e início de 2025, a blockchain Solana reinou como líder na geração de taxas, graças ao seu alto throughput para traders de varejo e à sua dominância no nicho de memecoins. No entanto, recentemente, outra blockchain Layer-1 superou Solana em alguns momentos em termos de taxas geradas — e não é o Ethereum. Na verdade, é a nova estrela do blockchain: Hyperliquid.

Lançada recentemente, em dezembro de 2024, Hyperliquid é uma exchange descentralizada (DEX) construída sobre sua própria blockchain Layer-1. Ela se destaca por oferecer taxas baixas, velocidades de transação extremamente rápidas e recursos de trading avançados, como derivativos perpétuos. Um diferencial notável da Hyperliquid é seu livro de ordens on-chain, que permite negociações em tempo real, de forma transparente e com baixíssima latência. O projeto ganhou destaque logo no lançamento ao rejeitar financiamento de venture capital e realizar um dos airdrops mais bem-sucedidos e impulsionados pela comunidade dos últimos tempos, distribuindo 70% dos tokens para os membros da comunidade. Agora que Hyperliquid provou não ser apenas uma moda passageira, vamos entender o que está realmente impulsionando o “hype” por trás do projeto — e se ele está pronto para se tornar um player de longa data no mundo Layer-1.

📦 Informações Rápidas: Hyperliquid (HYPE)

• Ticker: HYPE

• Blockchain: Hyperliquid Layer-1

• Endereço do contrato: 0x0d01dc56dcaaca66ad901c959b4011ec

• Oferta circulante: Aproximadamente 333,92 milhões HYPE

• Oferta máxima: 1 bilhão HYPE

• Uso principal: Governança, staking, taxas de transação

• Market Cap atual: 4,2 bilhões USD

• Disponível na Phemex: Sim

Visão Geral do Hyperliquid

Um dos aspectos mais interessantes da Hyperliquid é sua habilidade de capturar narrativas emergentes e tendências do mercado. Por exemplo, os usuários podem negociar index tokens, tokens pré-lançamento e, principalmente, memecoins. De fato, Hyperliquid está entre os primeiros DEXs de perpétuos a oferecer negociação de memecoins. Para garantir preços precisos, a Hyperliquid utiliza um sistema de oráculos descentralizados, onde validadores atualizam os preços spot de exchanges líderes a cada três segundos. Essa atualização frequente minimiza o risco de manipulação de preços e sustenta as taxas de financiamento, cálculos de margem e processos de liquidação.

Outro recurso inovador é a introdução dos scale orders, um conceito inspirado nos mercados tradicionais. Essa funcionalidade permite que os usuários dividam ordens grandes em ordens menores e incrementais, ajustando automaticamente os preços para compra ou venda. Basicamente, combina múltiplas ordens limitadas em uma única estratégia dinâmica.

Além dos scale orders, Hyperliquid oferece um conjunto completo de ferramentas de negociação geralmente disponíveis em exchanges centralizadas, como ordens de mercado e limitadas, take-profit e stop-loss, funcionalidade cross-margin e alavancagem de até 50x, dependendo do ativo. A Hyperliquid também oferece os Hyperps, seus próprios contratos perpétuos proprietários. Eles funcionam de maneira semelhante aos perpétuos tradicionais, mas eliminam a necessidade de dados de preço spot ou de oráculo de índice, simplificando a experiência de trading.

⚔️ HYPE vs. Bitcoin

Componentes do Protocolo Hyperliquid

HyperEVM

HyperEVM é uma Ethereum Virtual Machine (EVM) integrada de forma nativa na blockchain Layer-1 da Hyperliquid. Diferente de implementações EVM independentes, ela opera dentro da camada de consenso HyperBFT, garantindo uma funcionalidade unificada. HyperEVM oferece três recursos principais:

• Integração Nativa: Os smart contracts HyperEVM podem interagir diretamente com os sistemas centrais da Hyperliquid, como os livros de ordens on-chain de spot e futuros perpétuos. Isso facilita a conexão entre aplicações baseadas em EVM e a infraestrutura de trading da plataforma.

• Modelo de Execução Ativado: A execução na Hyperliquid permite que o Layer-1 e o HyperEVM operem de forma sequencial. O EVM pode acessar o estado do blockchain Layer-1 do bloco anterior e propor ações para o próximo bloco, garantindo operações consistentes e previsíveis.

• Padrões de Tokens e Liquidez: Tokens ERC-20 no HyperEVM são totalmente compatíveis com seus equivalentes nativos na rede Hyperliquid. Essa interoperabilidade permite que os usuários negociem tokens com taxas baixas, acessem liquidez profunda e usem os tokens em dApps.

HyperBFT

HyperBFT é o algoritmo de consenso proprietário da Hyperliquid, projetado para suportar trading de alta frequência, mantendo a segurança e a consistência em todo o ecossistema. Suas principais características incluem:

• Alto Desempenho: HyperBFT confirma blocos em menos de um segundo, com uma latência mediana de 0,2 segundos e uma latência no percentil 99 de 0,9 segundos. A plataforma lida com mais de 200.000 transações por segundo, com potencial para escalar além de 1 milhão de ordens por segundo conforme futuras otimizações.

• Tolerância a Falhas Bizantinas: HyperBFT pode suportar até um terço dos validadores atuando de forma maliciosa, mantendo o consenso e garantindo segurança robusta, mesmo sob condições adversas.

• Estado Compartilhado Entre Ambientes: A rede blockchain e o HyperEVM compartilham o mesmo estado e a mesma camada de disponibilidade de dados. Isso garante que todo o ecossistema Hyperliquid opere de forma sincronizada e consistente, mesmo em diferentes ambientes de execução.

Hyperliquid está à altura do hype?

Normalmente, exchanges descentralizadas dependem de entidades centralizadas para fornecer liquidez inicial e capturam a maior parte dos lucros. A Hyperliquid se diferencia ao oferecer total transparência e abrir a provisão de liquidez para toda a comunidade. A plataforma permite transferências cross-chain sem atrito dentro de seu ecossistema, possibilitando a movimentação de criptomoedas entre blockchains como Ethereum, Solana, Arbitrum, Base e BNB Chain. Outro diferencial importante é o financiamento próprio da Hyperliquid. Essa independência financeira dá à equipe do projeto liberdade para inovar e desenvolver a plataforma sem restrições externas.

Embora a Hyperliquid se destaque em muitos aspectos e seja um dos DEXs mais populares do mercado atualmente, o protocolo ainda é jovem e não enfrentou muitos testes de estresse. Por exemplo, surgiram recentemente preocupações de segurança após relatos de hackers da Coreia do Norte sondando a plataforma. Além disso, a dependência da Hyperliquid em um número limitado de validadores e em aprovações por quórum gerou certa apreensão entre os usuários.

Como comprar HYPE na Phemex

O token nativo da Hyperliquid, HYPE, está disponível para negociação na Phemex como um contrato perpétuo lastreado em USDT. Isso permite que traders especulem sobre os movimentos de preço de HYPE com alavancagem, sem precisar possuir o ativo subjacente.

Passo 1: Registre-se e verifique sua conta na Phemex

• Acesse o site da Phemex e crie uma conta.

• Complete o processo de verificação Know Your Customer (KYC) para desbloquear todos os recursos de negociação.

Passo 2: Deposite USDT em sua conta de contratos

• Vá para a seção "Assets" e selecione "Contract Account".

• Deposite USDT usando métodos suportados, como transferência bancária, cartão de crédito ou transferência cripto.

Passo 3: Acesse o par de trading HYPE/USDT Futures

• Vá para a seção "Futures" e selecione "USDT-M Perpetual".

• Procure por "HYPE/USDT" e abra a interface de negociação.

⚠️ Aviso
Este artigo tem caráter exclusivamente informativo e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Investimentos em criptomoedas, incluindo Hyperliquid (HYPE), envolvem riscos de mercado significativos e alta volatilidade. Sempre faça sua própria pesquisa e consulte um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento. O autor e o editor não se responsabilizam por quaisquer perdas financeiras incorridas.