Como Usar o Vortex Indicator em Cripto, e Ele Funciona?

Você usa o Vortex Indicator observando duas linhas, VI+ para o movimento de alta e VI- para o movimento de baixa, e interpretando um cruzamento entre elas como o início de uma tendência. VI+ acima de VI- marca uma tendência de alta, e VI- acima de VI+, uma tendência de baixa. Etienne Botes e Douglas Siepman o introduziram em 2010, e sua configuração usual é de 14 candles.

Em 44 contratos perpétuos de criptomoedas na Phemex, de março de 2024 ao início de novembro de 2026, um cruzamento altista do Vortex foi seguido por um fechamento mais alto dez dias depois em 42,4% das vezes. Dias comuns de mesma magnitude nos mesmos ativos tiveram desempenho levemente superior, de 43,1%, de modo que o cruzamento não acrescentou nada mensurável. Quase três em cada quatro cruzamentos altistas ocorreram em um dia em que o ativo já havia fechado em alta.

O Que É o Vortex Indicator no Trading?

O Vortex Indicator é uma ferramenta de tendência composta por duas linhas. A ChartSchool o descreve como "dois osciladores que capturam o movimento positivo e negativo da tendência", um construído a partir de até onde os compradores elevaram o preço e outro, de até onde os vendedores o pressionaram para baixo. Ambas as linhas oscilam acima e abaixo de 1, e a que está no topo indica qual lado moveu o preço com mais força nos últimos 14 candles.

A ChartSchool afirma que Botes e Siepman se basearam no trabalho de Welles Wilder, cuja influência aparece na matemática, já que o indicador empresta seu true range para medir a volatilidade.

Como uma linha sempre fica acima da outra, o indicador sempre tem um lado, o que a ChartSchool chama de "um viés claro de alta ou de baixa".

Uma inclinação aparece mesmo em um gráfico plano e silencioso, então apenas o lado diz pouco. É por isso que as leituras abaixo aguardam um cruzamento ou um nível.

Como Funciona o Vortex Indicator?

A fórmula do Vortex Indicator compara cada candle com o anterior e, em seguida, escala o resultado pela volatilidade. A ChartSchool a divide em três partes, apresentadas abaixo em cinco passos.

1. Medir o movimento de alta (+VM), a distância entre a máxima do candle atual e a mínima do candle anterior.

2. Medir o movimento de baixa (-VM), a distância entre a mínima do candle atual e a máxima do candle anterior.

3. Medir o true range, o maior valor entre a amplitude própria do candle (da máxima à mínima) e os gaps entre o fechamento anterior e a máxima e a mínima do candle.

4. Somar cada uma das três grandezas nos últimos 14 candles.

5. Dividir a soma de alta pela soma do true range para obter VI+, e a soma de baixa pelo mesmo total para obter VI-.

Em termos simples, uma máxima que fica bem acima da mínima do candle anterior significa que os compradores foram mais longe, e o VI+ cresce. Uma mínima que cai bem abaixo da máxima do candle anterior significa que os vendedores foram mais longe, e o VI- cresce. Dividir ambos pelo true range coloca um ativo calmo e um agitado na mesma escala.

O true range é o mesmo bloco de construção do average true range, que os traders usam para definir níveis de stop-loss e take-profit a partir da faixa diária do Bitcoin.

Cada candle conta nas somas por exatamente 14 candles e depois sai. Um dia forte pode elevar uma linha quando chega e puxá-la de volta para baixo 14 candles depois, quando sai, sem nada de novo acontecendo naquele dia.

Como Ler o Vortex Indicator?

A leitura mais simples é o cruzamento. A ChartSchool trata o VI+ subindo acima do VI- como um sinal altista e o VI- subindo acima do VI+ como um baixista, e considera a tendência de alta enquanto o VI+ permanecer no topo.

A ChartSchool também oferece dois níveis para reduzir sinais falsos. Em sua versão altista, o VI- primeiro enfraquece abaixo de 0,90 e o VI+ depois se fortalece acima de 1,10, e a versão baixista funciona ao contrário. Esses níveis não fizeram parte do nosso teste.

Quando ambas as linhas ficam perto de 1, a tendência é incerta e os cruzamentos ocorrem rapidamente. No gráfico diário do Bitcoin na Phemex, mais da metade dos intervalos entre um cruzamento e o seguinte durou cinco dias ou menos.

Um cruzamento do Bitcoin mostra como a janela de 14 candles pode enganar. No fim de outubro de 2026, o gráfico diário mostrava o VI+ subindo acima do VI-, cerca de 1,02 contra 0,97, em um dia em que o Bitcoin fechou cerca de 3,2% mais baixo. Um dia de queda mais forte do início de outubro acabara de sair das somas, e retirou do total de baixa mais do que o novo dia acrescentou.

As linhas cruzaram de volta no dia seguinte. Dez fechamentos após o cruzamento, o Bitcoin estava cerca de 3,8% mais baixo, um sinal falho do tipo que as ordens de stop-loss e take-profit no trading de cripto existem para limitar.

O Vortex Indicator É Bom?

Ele é bom em descrever uma tendência e ruim em cronometrá-la. Contamos todos os cruzamentos altistas no fechamento diário naqueles 44 perpétuos, cada um a partir de março de 2024 ou de sua data posterior de listagem, e verificamos o fechamento dez dias adiante.

A janela foi dura para os compradores. Apenas 43,9% de todos os dias nesses ativos resultaram em um fechamento mais alto dez dias depois, então 50% é a régua errada.

Um teste mais justo compara o cruzamento com dias de mesma magnitude. Dividimos os movimentos diários de cada ativo em décimos e emparelhamos cada cruzamento com os dias sem cruzamento desse ativo no mesmo décimo. Esses dias de mesma magnitude viram um fechamento mais alto em 43,1% das vezes, contra 42,4% após um cruzamento altista. Apenas 47,5% dos cruzamentos superaram a mediana de seus dias emparelhados de mesma magnitude.

A razão aparece no dia do cruzamento. Cerca de quatro em cada dez cruzamentos altistas ocorreram em um dos maiores dias de alta do ativo, o quinto superior dos movimentos diários, e o dia típico de cruzamento subiu cerca de 1,9%. Quando as linhas cruzaram, o movimento já havia ocorrido em grande parte.

Os cruzamentos baixistas tiveram desempenho ligeiramente melhor que seus dias de mesma magnitude, 56,7% mais baixo contra 55,1%, ainda muito aquém da margem de cinco pontos que definimos antes de contar. Em cinco dias, o cruzamento altista novamente ficou atrás dos dias de mesma magnitude, e em vinte ficou à frente por menos de um ponto.

Somente o Bitcoin contou a mesma história. De seus 55 cruzamentos altistas, 28 viram um fechamento mais alto dez dias depois, cerca de 51% contra cerca de 50% para qualquer dia de Bitcoin.

O artigo de Botes e Siepman estabelece regras de negociação para uma estratégia com o Vortex Indicator, e nossa contagem usou apenas o cruzamento simples. Não houve stop nem saída, nem taxas ou funding, e suas janelas de dez dias se sobrepõem. Nossa visão é que o cruzamento funciona como um rótulo de tendência e precisa de uma segunda razão antes de se tornar uma operação.

Vortex Indicator vs DMI: Qual É a Diferença?

O Directional Movement Indicator (DMI) é o par de linhas mais antigo de Welles Wilder, +DI e -DI, de seu livro de 1978 New Concepts in Technical Trading Systems. Ambos os indicadores dividem o movimento do preço em uma linha de alta e uma de baixa e dividem pelo true range, e um cruzamento significa a mesma coisa em cada um.

Eles diferem no que comparam. A página da ChartSchool sobre o ADX expõe a regra de Wilder para a linha de alta: "+DM então equivale à máxima atual menos a máxima anterior, desde que seja positiva", e apenas o maior dos dois movimentos conta em cada candle. O Vortex Indicator mede de cada máxima à mínima do candle anterior e de cada mínima à máxima do candle anterior, e mantém ambos em cada candle.

A forma de calcular a média muda como cada um esquece. Um candle sai das somas do Vortex após 14 candles, que é como ocorreu o cruzamento do fim de outubro descrito acima, enquanto a suavização de Wilder mantém um rastro decrescente de cada candle anterior. A ChartSchool observa que podem ser necessários cerca de 150 períodos de dados para obter valores reais do ADX.

Se você quiser uma leitura da força da tendência, o DMI vem com o ADX. Se quiser linhas que reajam aos últimos 14 candles e a nada mais antigo, o Vortex Indicator é a construção mais simples.

Como Adicionar o Vortex Indicator a um Gráfico da Phemex?

O gráfico de futuros da Phemex tem o Vortex Indicator embutido, e sua configuração padrão são os mesmos 14 candles usados em nosso teste.

6. Abra o gráfico de futuros BTC/USDT e mude o timeframe para D, os candles diários por trás da nossa contagem.

7. Clique no botão Indicadores acima do gráfico, busque por "Vortex" e adicione o Vortex Indicator.

8. Abra suas configurações pelo rótulo "VI 14" e verifique se o Período consta como 14.

9. Leia o painel abaixo do gráfico de preços em cada fechamento diário, onde o VI+ aparece em azul e o VI- em vermelho.

10. Marque onde uma operação estaria errada antes de agir sobre um cruzamento, já que o próprio cruzamento chega depois do movimento.

Um cruzamento no gráfico diário só vale quando o candle fecha. Até então, as linhas podem cruzar e descruzar conforme o preço se move ao longo do dia, motivo pelo qual nossa contagem usou apenas os fechamentos.

Você também pode experimentar uma rotina com o Vortex sem dinheiro em jogo e seguir um roteiro de risco do paper trading aos futuros reais antes de adicionar alavancagem.

Futuros usam alavancagem, e uma posição alavancada é encerrada automaticamente se as perdas levarem sua margem abaixo de um mínimo definido. Esse encerramento forçado é uma liquidação, e vale a pena saber o que é liquidação e como evitá-la antes que um cruzamento o leve a aumentar o tamanho da posição.

Perguntas Frequentes

Quais são as melhores configurações do Vortex Indicator?

Catorze candles é a configuração usual, e os próprios exemplos de gráficos da ChartSchool também usam 23 e 26 períodos. A ChartSchool diz que uma configuração mais curta é mais sensível e cruza seus níveis com mais frequência. Testamos apenas 14 em candles diários, então não podemos apontar um melhor medido.

Quem criou o Vortex Indicator?

Etienne Botes e Douglas Siepman o criaram, e seu artigo "The Vortex Indicator" apareceu na edição de janeiro de 2010 da Technical Analysis of Stocks & Commodities.

É possível usar o Vortex Indicator sozinho?

A ChartSchool diz que ele é "não projetado como um indicador isolado" e o combina com padrões de preço e outras análises. Nossa contagem aponta na mesma direção, já que um cruzamento altista sozinho não teve desempenho melhor que um dia comum de mesma magnitude no mesmo ativo.

Conclusão

Um cruzamento do Vortex é um recibo de um movimento que já aconteceu. Nesses 44 ativos, os dez dias após um cruzamento altista não foram melhores que os dez dias após qualquer outro dia de mesma magnitude.

Isso deixa ao indicador uma tarefa que ele cumpre bem: dizer qual lado controlou os últimos 14 candles. A entrada e a saída precisam vir de outro lugar no gráfico.

Aviso: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. A negociação de criptomoedas envolve risco substancial. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar decisões de investimento.