Dee Choubey e como a OpenReserve obteve uma carta bancária nacional

Dee Choubey é o diretor-executivo e um dos organizadores do OpenReserve Bank, National Association, um banco nacional de serviços completos proposto em Salt Lake City, Utah. Ele fundou a empresa de finanças ao consumidor MoneyLion e a ხელმძღვანou como diretor-executivo. O Office of the Comptroller of the Currency concedeu à solicitação de carta constitutiva do banco uma aprovação condicional preliminar em 2 de setembro de 2026.

Dee Choubey em resumo

A carta de aprovação traz um número que mostra o grau de atenção do regulador. O OpenReserve Bank precisa levantar pelo menos US$ 210 milhões em capital inicial integralizado, líquidos de todas as despesas de organização e pré-abertura, antes que o OCC permita a abertura. A solicitação foi apresentada em 13 de abril de 2026 e a decisão saiu 142 dias depois. E a carta constitutiva obtida é a que os maiores nomes do setor cripto pediram, mas decidiram não seguir até o fim.

O que o OCC aprovou em 2 de setembro de 2026?

Corporate Decision #1389 concede aprovação condicional preliminar para estabelecer o OpenReserve Bank, National Association. Ele será um banco nacional segurado de serviços completos, com sede principal em Salt Lake City e sem agências. Os organizadores protocolaram o pedido em 13 de abril de 2026, sob o National Bank Act, e o Proposed Charter No. 27203 está reservado para a solicitação.

O plano de negócios descrito na carta é amplo. O banco pretende oferecer produtos de depósitos e empréstimos com recursos tokenizados em todos os produtos de depósito. Serviços de pagamentos e tesouraria, serviços de ativos digitais, banking correspondent internacional e uma plataforma banking-as-a-service também fazem parte do plano. Ele também pretende manter pequenas quantidades de ativos digitais no próprio balanço para pagar taxas de rede, conhecidas como gas fees. O OCC confirmou essa atividade específica como permitida em uma carta interpretativa datada de 18 de novembro de 2025.

A área de stablecoin é um plano, não uma autorização

Este é o detalhe que a maior parte das coberturas simplifica demais, e vale mantê-lo em foco. A decisão diz que o banco "planeja formar uma subsidiária integral de stablecoin" para emissão, custódia, conversão e pagamento de stablecoins lastreadas em reservas e denominadas em dólar. A frase seguinte na carta diz: "Ainda não foi apresentada uma solicitação para a subsidiária." O documento descreve um negócio de stablecoin. Ele não o autoriza. Nosso guia sobre como as stablecoins mantêm sua paridade cobre o modelo que tal subsidiária precisaria operar.

O OCC anexou quatro condições. A primeira exige que o banco alinhe suas atividades, inclusive a emissão de stablecoin, ao GENIUS Act e a quaisquer regras de implementação futuras, com a conformidade julgada a exclusivo critério do OCC. As demais exigem aviso prévio por escrito de 60 dias e uma não objeção por escrito antes de qualquer mudança relevante no plano de negócios. Também fixam um piso de alavancagem de tier 1 de 12,0% durante os três primeiros anos de operação. E nenhum executivo sênior ou diretor pode ser nomeado sem uma carta de não objeção antes.

Qual é a diferença entre uma trust charter e uma full service charter?

Pense nisso como a diferença entre guardar a chave do cofre de outra pessoa e possuir o próprio cofre. Uma trust charter é o primeiro caso. Você pode administrar o que está dentro, movimentá-lo, contabilizá-lo e cobrar uma taxa pelo serviço. Uma full-service charter é o segundo. Você abre seu próprio cofre, convida o público a colocar dinheiro nele e depois empresta esse dinheiro a terceiros.

Esse segundo caso é o prêmio, e é por isso que a distinção importa mais do que a palavra comum "charter" sugere. Um national trust bank atua em capacidade fiduciária. Ele não recebe depósitos segurados do público e não mantém uma carteira de empréstimos baseada neles. Um full-service national bank faz ambos. Por isso a carta do OCC baseia sua aprovação na compreensão de que a OpenReserve solicitará seguro de depósitos do FDIC e ações de um Federal Reserve Bank. Quem pede uma trust charter geralmente não precisa de nenhum dos dois.

É possível ver o quão incomum é o pedido de serviços completos nos próprios registros do OCC. Sua tabela de pedidos pendentes de licenciamento de ativos digitais reúne treze protocolos datados entre 27 de janeiro e 19 de agosto de 2026. Dez dos treze são, pelo nome, entidades de trust nacional. A via de trust é o padrão para quem toca em cripto, e já faz isso há anos.

Quem é Dee Choubey e o que ele construiu antes da OpenReserve?

Seu primeiro nome legal é Diwakar. Ele assina os documentos dessa forma e a carta do OCC o identifica assim. Uma busca por "Dee Choubey" e outra por "Diwakar Choubey" mostram metades diferentes de uma mesma carreira.

A parte maior é a MoneyLion, o aplicativo de finanças ao consumidor que ele fundou em 2013. A MoneyLion chegou ao mercado público por meio de uma special purpose acquisition company, a Fusion Acquisition Corp., que mudou de nome para MoneyLion Inc. em 28 de setembro de 2021 (SEC CIK 1807846). A empresa depois protocolou um Form 15-12G em 28 de abril de 2025, o documento usado para cancelar o registro de valores mobiliários e deixar de ser negociada publicamente. Antes da MoneyLion, ele trabalhou na Goldman Sachs, Citadel e Barclays Capital, e possui bacharelado com distinção em Economia pela University of Chicago. Esses três empregadores e esse diploma vêm de reportagens secundárias, e não de um registro formal, portanto devem ser ponderados dessa forma.

Uma leitura simplificada precisa ser descartada de imediato: a versão de startup de dois fundadores. A lista de não objeção do OCC nomeia onze pessoas, sendo seis organizadores. Richard Correia é presidente e diretor de operações. A lista também aprova um chief architect, um chief technology officer, um chief risk officer e um chief financial officer. Choubey e Correia são os nomes mais conhecidos, e Correia veio da Merrill Lynch e da Citadel, mas o grupo aprovado pelo regulador é mais amplo do que os dois.

Por que a OpenReserve obteve aprovação quando Circle, Ripple, Paxos e BitGo não obtiveram?

Cada uma dessas quatro foi ao OCC em busca de uma trust charter nacional. Nenhuma pediu a versão de serviços completos. Portanto, o enquadramento correto não é dizer que a OpenReserve venceu no mesmo jogo. Ela fez uma pergunta diferente e maior, e o regulador respondeu positivamente na etapa preliminar.

Parte da resposta está no capital e parte na estrutura. O grupo de Choubey apresentou um plano de capital que o OCC estava disposto a avaliar em US$ 210 milhões. O piso de alavancagem de 12,0% associado a ele fica bem acima do que um banco desse porte normalmente carregaria. Solicitantes que só querem custodiar ativos de clientes não precisam trazer essa exigência. Os quatro solicitantes de trust também pediam em um ambiente regulatório diferente, antes de o GENIUS Act fornecer ao órgão uma base legal para condicionar uma aprovação.

O financiamento coincide com a mesma data. A OpenReserve Holdings Inc. protocolou um Form D na SEC em 11 de junho de 2026 (CIK 2135225). O documento informa uma oferta de US$ 25.000.000, com US$ 24.005.501 vendidos a onze investidores, divididos entre US$ 15.005.501,94 em Series Seed Preferred Stock e US$ 9.000.000 em SAFEs. A data informada da primeira venda é 13 de abril de 2026, o mesmo dia em que o pedido de carta chegou ao OCC. a16z crypto liderou a rodada, com participação de vários braços de venture capital nativos do setor cripto. O próprio documento não nomeia investidores, então o lead deve ser tratado como informação reportada, e não protocolada.

A leitura de "solicitante com cinco meses" precisa de uma correção

O empreendimento é jovem. A entidade jurídica não é tão jovem quanto a manchete sugere. A OpenReserve Holdings Inc. é uma corporação de Delaware cujo ano de incorporação é 2025, e os registros da EDGAR mostram seu nome anterior como FlatironX Technologies Inc. O que ocorreu em abril de 2026 foi uma empresa já financiada e renomeada que protocolou um pedido de carta constitutiva. Não foi uma empresa surgindo do zero. A rapidez aqui pertence ao prazo de 142 dias do OCC, que é a parte realmente notável da história.

O que ainda pode impedir a abertura do OpenReserve Bank?

Pense nisso como uma licença de planejamento, e não como um edifício concluído. O OCC diz isso na própria carta, com linguagem que reserva o direito de modificar, suspender ou revogar a aprovação se qualquer desenvolvimento intermediário justificar a medida.

Dois cronômetros começaram em 2 de setembro de 2026. Se o capital não for levantado em até doze meses, ou se o banco não estiver aberto ao público em até dezoito meses, a aprovação expira. A carta acrescenta que a agência "se opõe a conceder extensões, exceto nas circunstâncias mais excepcionais". Se você estiver acompanhando essa história, trate essas duas datas como reais, e não decorativas.

Três outras etapas estão fora do controle do banco. O seguro FDIC é uma solicitação separada a outra agência, e a carta do OCC apenas registra a expectativa de que a OpenReserve a fará. O stock de um Federal Reserve Bank segue a mesma lógica. E doze requisitos pré-abertura precisam ser cumpridos antes que o banco possa até solicitar sua inspeção pré-operacional. Eles incluem a contratação de auditoria externa, uma análise independente de segurança da plataforma bancária eletrônica e uma não objeção por escrito à arquitetura final dos sistemas.

O que tudo isso significa para você como trader é mais restrito do que as manchetes sugerem. Nenhum depósito foi aceito, nenhum empréstimo foi concedido e nenhum token foi emitido. Se uma stablecoin em dólar emitida por banco eventualmente surgir dessa carta, ela entrará em um mercado contestado. O lobby bancário já disputou intensamente quem pode pagar rendimento sobre stablecoins. Uma emissora listada em bolsa já viu suas ações serem reprecificadas pelo mesmo argumento, como mostramos na cobertura sobre a queda das ações da Circle após a proibição de rendimento em stablecoins. Tokens em dólar ligados a bancos, como o lançamento do Open USD, mostram o tipo de concorrência que a OpenReserve enfrentaria. E o modelo de depósitos e empréstimos proposto é um parente regulado do crypto lending on-chain.

Perguntas frequentes

O OpenReserve Bank já está aberto ao público?

Não. Ele possui apenas aprovação condicional preliminar, e a carta do OCC é explícita ao dizer que a aprovação final e a autorização para abrir não serão concedidas até que todos os requisitos de pré-abertura sejam cumpridos. A entidade precisa manter as palavras "In Organization" após o nome em documentos oficiais até a abertura.

O que significa aprovação condicional preliminar do OCC?

Significa que o OCC analisou a solicitação e entendeu que a proposta atende aos requisitos regulatórios e de política pública. Os organizadores podem constituir a entidade corporativa e começar a construir o banco. Isso é uma permissão para organizar, e não para operar como banco. O manual de licenciamento do Comptroller sobre cartas constitutivas descreve todas as etapas entre uma coisa e outra.

A OpenReserve Bank pode emitir uma stablecoin?

Ainda não. A decisão descreve uma subsidiária de stablecoin integralmente controlada, mas afirma em seguida que nenhuma solicitação para ela foi apresentada. Qualquer emissão também teria de obedecer ao GENIUS Act nas condições definidas pelo OCC, a seu exclusivo critério.

Uma carta de banco nacional significa automaticamente depósitos segurados pelo FDIC?

Não, e isso confunde muita gente. O seguro de depósitos é concedido pelo FDIC por meio de sua própria solicitação, e a aprovação do OCC aqui se baseia na expectativa de que a OpenReserve fará esse pedido. Uma carta constitutiva e um certificado de seguro são documentos diferentes de agências diferentes.

Conclusão

Dois prazos merecem estar no calendário, ambos derivados da decisão de 2 de setembro de 2026. O prazo para capital se encerra em 2 de setembro de 2027 e o prazo para abertura em 2 de março de 2028; perder qualquer um deles invalida a aprovação. Três marcos entre esses dois pontos trazem informação relevante. São eles: a decisão sobre o seguro FDIC, o pedido da subsidiária de stablecoin que ainda não foi apresentado e qualquer divulgação sobre o quanto dos US$ 210 milhões já foi levantado. Até que esse pedido da subsidiária apareça na pauta do OCC, trata-se de uma carta bancária com um plano de negócios de cripto anexado. Não é um negócio de cripto com uma carta bancária, e os dois têm dinâmicas muito diferentes.

Este artigo tem fins informativos בלבד e não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. A negociação de criptomoedas envolve risco substancial. Faça sempre sua própria pesquisa antes de tomar decisões de negociação.