Resumo
- APR (Taxa Percentual Anual, ou do inglês, Annual Percentage Rate) é uma taxa de juros “simples” que mostra quanto juros sobre o principal você receberá anualmente como investidor/credor ou pagará como mutuário.
- O APY (Rendimento Percentual Anual, ou do inglês, Annual Percentage Yield) contabiliza os juros compostos, onde você ganha (ou paga) juros sobre o principal + seus juros.
- Por meio das plataformas DeFi, você pode participar de staking e yield farming para obter retornos na forma de juros; se todo o resto for igual, um APY de 6% dá melhores retornos do que um APR de 6%.
O que é APR nas criptomoedas?
O primeiro passo para entender a diferença entre APR vs. APY é começar com a métrica de juros mais básica – APR (Taxa Percentual Anual). Ela indica qual retorno você receberá como investidor/credor após um ano com os chamados juros “simples”.
Se você estiver do outro lado da negociação – um mutuário – a taxa de juros se refere ao valor a mais que você terá que pagar ao quitar um empréstimo.
Por que a APR é importante?
É importante estar familiarizado com a APR porque esta é uma métrica fundamental que você encontrará em oportunidades de renda passivas com criptomoedas. Ela também será uma métrica-chave que você deve verificar caso tenha interesse em obter empréstimos de criptomoedas.
Você também precisa entender o que significa APR para comparar as taxas APR e APY para um ativo específico. Isso ocorre porque as duas taxas não podem ser comparadas de forma direta. No entanto, como veremos em um momento, há uma maneira fácil de nivelar essas informações sem precisar de aritmética complexa.
Como a APR é calculada?
Calcular o quanto você vai receber usando APR não poderia ser mais simples. A maneira básica de usar a APR é a seguinte:
APR = P x T
- P = taxa periódica
- T = período de investimento
Exemplo de APR:
Digamos que você queira investir 10 Bitcoins (BTC) a uma APR de 6%; após 1 ano, você terá o 10,6 BTC.
P = 6 (%) x T = 1 (ano) = 6%
Se o APR for dado como uma porcentagem mensal, digamos 0,5%, você obterá o mesmo resultado:
P = 0,5 (%) x T = 12 (meses) = 6%.
No entanto, observe que esta é a maneira mais básica de calcular a APR, o que pode não se aplicar ao seu caso. Isso ocorre porque não considera taxas e impostos relacionados a investimentos/empréstimos. Quando os incluímos na equação, a fórmula fica deste jeito:
APR = {[(Taxas + Juros/Principal)/número de dias corridos] x período} x 100
O que é APY nas criptomoedas?
O APY (Rendimento Percentual Anual) leva a APR um (grande) passo à frente, pois é a taxa real de retorno de um investimento que leva em consideração o efeito da composição dos juros.
Albert Einstein é lembrado pela seguinte expressão:
“Os juros compostos são a 8ª maravilha do mundo. Quem entende, ganha; quem não entende, paga.”
O que distingue juros compostos de juros simples é que, com o APY, o investidor recebe juros sobre juros, e não apenas sobre o montante do principal.
Com as criptomoedas, essa composição pode acontecer com bastante frequência, até mesmo diariamente. Isso significa que você receberá juros sobre juros a cada 24 horas.
Por exemplo, levando em consideração o efeito composto, os 6% dos exemplos acima convertem-se em um APY de:
- 6,09% – efeito composto semestral
- 6,14% – efeito composto trimestral
- 6,17% – efeito composto mensal
- 6,18% – efeito composto semanal
- 6,18% – efeito composto diário
Como podemos ver, o efeito composto diário paga mais com a mesma taxa de juros. Isso pode já responder o dilema APR vs. APY, mas vamos investigar um pouco mais.
Como é calculado o APY?
Não deixe o termo “juros compostos” fazer você pensar que precisa de um doutorado em matemática avançada para calculá-lo. Claro, existem calculadoras online que farão as contas para você com alguns cliques, mas vamos ver como o APY é calculado.
Como os juros compostos levam em consideração a acumulação de fundos, sua fórmula é a seguinte:
APY = (1 + r/n)n – 1
- r = taxa de juro do período especificado (ou, taxa periódica), expressa em decimal (porcentagem dividida por 100)
- n = quantidade de períodos sob efeito composto
Exemplo de APY:
Vamos aplicar os números do exemplo de APR para APY com efeito composto mensal.
Então, você investe 10 BTC com um APY de 6%. De acordo com a fórmula, temos o seguinte:
APY = (1 + 0,06/12)12 – 1 = 0,062 (6,2% ou 0,62 BTC)
Diferença entre APR e APY no DeFi
APR vs. APY no Staking
O crypto staking é uma ferramenta de investimento passivo em criptomoedas que permite que você ganhe dinheiro por possuir e mantê-las. Com ele, você empresta seus tokens, efetivamente os “bloqueando”, para facilitar os mecanismos de consenso da blockchain e receber juros em troca.
Esta é a base do mecanismo de consenso conhecido como Proof-of-Stake, que é a abordagem de referência no mundo DeFi.
Algumas plataformas DeFi de criptomoedas oferecem até pagamentos diários de juros.
APR vs. APY no Yield Farming
O yield farming é outra ferramenta passiva de investimento em criptomoedas. Assim como acontece com o staking, você coloca suas criptomoedas para trabalhar para ganhar juros.
No yield farming, você fornece seus tokens para um pool de liquidez por meio de um dApp, ou app descentralizado. A ideia é que, dessa forma, você forneça liquidez à respectiva plataforma de criptomoedas, pela qual você recebe algum tipo de recompensa.
No entanto, o yield farming é diferente do staking.
- Por exemplo, o yield farming é mais adequado para investidores mais experientes, pois é mais arriscado.
- Ele é também um investimento de curto prazo.
Observe que, na maioria dos casos, seus juros serão pagos em criptomoedas. Isso significa que a quantidade de dinheiro (em moeda fiduciária) que você pode ganhar com staking em criptomoedas ou yield farming depende do valor do respectivo criptoativo. Se seu valor despencar, você pode até perder dinheiro.
Qual é a diferença entre as várias ferramentas DeFi de renda passiva? Leia Yield Farming vs. Staking vs. Mineração de Liquidez
APR vs. APY: Qual é melhor?
Pelo que vimos até agora, é claro que o APY oferece um retorno mais favorável do que a APR… pelo menos se você for um investidor ou credor. Obviamente, obter juros sobre juros lhe dará mais dinheiro do que se os juros fossem cobrados apenas sobre o principal. Seu investimento também crescerá mais rápido.
Por outro lado, a APR é preferível se você for um mutuário, pois pagará uma taxa de juros mais baixa.
APR para APY
Ao investir ou emprestar criptomoedas, você pode ver qualquer uma das duas métricas sendo usadas, dependendo do produto ou plataforma. Por exemplo, digamos que você esteja interessado em fazer staking de ETH. Você vê que a Phemex está oferecendo uma taxa de 18,8% de APY. Mas outra corretora está oferecendo uma taxa de staking de 17% de APR. Qual delas fornece uma taxa melhor?
Basta usar uma ferramenta online de conversão de APR para APY, como a abaixo, para poupá-lo de fazer os cálculos. Dessa forma, você verá se, por exemplo, uma oportunidade de investimento com uma determinada APR é mais lucrativa ou não do que outra que paga em APY.
Fonte: www.aprtoapy.com
Outra informação que você deve conferir ao comparar diferentes opções é o período do efeito composto. Repetindo, o efeito composto diário paga mais à mesma taxa de juros.
Conclusão
APR e APY são dois termos que você frequentemente encontrará no mundo financeiro. Essas taxas são usadas para investimentos, empréstimos, cartões de crédito e outros instrumentos financeiros. Seu uso na indústria de criptomoedas é muito semelhante e popular, dada a crescente oferta de produtos DeFi para investimentos passivos em criptomoedas. E o melhor de tudo, as ferramentas online disponíveis farão os cálculos por você. Portanto, não se preocupe com as fórmulas da APR e APY ou como convertê-las manualmente – apenas deixe o computador fazer isso por você.
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