概要
ゴールデンクロスとは？
ゴールデンクロスは、2つの移動平均線が交差するところに現れる、とらえどころのないインジケーターパターンです。このパターンは、短い移動平均線が長い移動平均線の上で交差したときに発生します。
デスクロスとは？
ゴールデンクロスが長期的な利益とランボルギーニを示しているのに対し、デスクロスは長期的な損失と資産価格の暴落を予感させます。
毎日、何百万人もの仮想通貨トレーダーがお気に入りの仮想通貨取引所に乗り込み、市場戦争の綱引きをしながら、前日に持っていた以上の利益を上げるために、できるだけ懸命にロープの端を引っ張っています。株式の取引はトリッキーです。暗号通貨の取引は挑戦的です。
デジタル資産の取引の乱流の中に飛び込むには強い心が必要です。この分野の専門家は、市場データからパターンを抽出し、最適な行動を予測するために、さまざまな分析手法を使用しています。
何十年にもわたって、世界中のアナリストが、資産の将来のパフォーマンスを正確に予測する市場の動きの中にパターンを発見してきました。異なるパターンは異なる結果を予測し、ローソク足チャート上の適切な種類のパターンは、本当に部屋を明るくすることができます。
このようなパターンは、通常、市場が状況がどのように展開するかを見守るために、席の端で待機しているときに見られる統合の期間に見られます。相対的に安定しているこのような時期には、市場価格はセンチメントに応じてどちらにも動く可能性があり、手の内を知る前にゲームを理解することが重要です。
トレーダーは、VCsがスタートアップのアイデアをふるいにかけるように、データをふるいにかけ、現在の戦略と過去の戦略の一貫性を見極めて、市場がどこに向かっているかを予測します。私たちは皆、虹の先にある金の壺を夢見ていますが、持続的な分析を通じて、世界中のトレーダーは、ゴールデンクロスの先に大当たりを見つけたと主張しています。
仮想通貨のトレンドラインと指標
サポートやレジスタンスラインからトレンドラインや指標に至るまで、取引には様々な指標を追跡する必要があります。あるものは資産の潜在的な上昇の可能性を示すものであり、あるものは釣り糸を巻き戻す緊急性を伝えるものです。
市場データは様々な形で存在していますが、現在私たちが使用している従来のローソク足チャートは必ずしも標準的な問題ではありませんでした。1989年、スティーブ・ニルソンはFutures誌に短い記事を掲載して、この200年前の日本のチャート手法を西洋に紹介することになります。
価格パターンは一般的に、資産のローソク足チャートに描かれたトレンドラインを使用して識別されますが、これは支持領域と抵抗領域の発見にも役立ちます。これらは、市場の圧力が高いチャート上の注目すべき価格ポイントであり、現在の価値の周りに資産のためのテストゾーンを作成します。
パターンを描く方法については、様々な考え方があります。いずれにしても、基本的な真実は、資産が時間の経過とともに高値を更新し、市場が低迷している期間が長くなるとトレンドラインが上向きになり、下降していくということです。これらのトレンドラインを適用して、過去のデータにパターンを作成することは可能性を示していますが、有名なゴールデンクロスでさえ、常に正確ではありません。
パターンは市場の動きに影響を与えるのではなく、市場が影響を与えるのです。パターンは、それを視覚化するための方法にすぎず、この点を本当に理解するためには必要なことなのです。トレンドラインや指標が特定の結果を示唆しているからといって、その発生が保証されているわけではありません。しかし、チャート分析は、単にバイナリ結果を与えるだけではありません。いくつかのメトリクスは、個々の投資の状態について、必要とされる明確さを提供することさえできます。
移動平均線
例えば、「移動平均」（MAs）は、その位置と軌道に応じて、長期的な可能性と短期的な可能性の両方を示すことができます。移動平均はまた、異なる間隔に従うことができ、小さいMAsは短期的なパフォーマンスを示し、大きいMAsは全体像を提供しています。
上昇する移動平均線は迅速な利益を示し、下落する移動平均線は差し迫った損失を予測することができますが、それらが市場の幅広い文脈にどのように適合するかを理解していなければ、コインをはじくのと同じくらい有用なものになります。例えば、下向きの50日移動平均線は短期的な利益を示すことができます。しかし、200日移動平均線がそれを上回っている場合、長期的な影響はおそらくそれほど悲惨なものではありません。
異なる間隔の2つの移動平均値があっても、インフォームド・コールを行うのに十分な文脈はありません。いくつかのパターンは、何年にもわたって何度も繰り返しテストされてきた、明確で測定可能な傾向を示しています。古代の物々交換システムから今日の賑やかな経済まで、現在の金融システムは一日で構築されたものではありません。
時には、チャート分析は、いつ、どのくらいの精度で、資産が将来的に成長するかを予測することができます。彼らは、論理的であると同時に非合理的であるかのように見えて、過度に欲張りなトレーダーの苦悩とは無縁で、無関心なように見えます。しかし、チャートパターンや指標の一貫性のない正確さは、それが移動市場になると、それは本質的に、深く人間的な特性を取ることを私たちに示しています。
ゴールデンクロスvsデスクロス
ゴールデンクロスは、2つの移動平均線が交差するところに現れる、とらえどころのないインジケーターパターンです。このパターンは、短い移動平均線が長い移動平均線の上で交差したときに発生します。
標準的には、トレーダーは50日移動平均線と200日移動平均線を使用してゴールデンクロスを追跡します。より長い移動平均線は一般的に長期的なパフォーマンスの可能性を表しているため、高い取引量に支えられたゴールデンクロスは、強気相場の到来を示す強力なシグナルとなります。
2015年後半、ビットコインの50日MAが200日MAを割り込んだのは、取引量の急増と相まってのことでした。わずか1年でBTCは約40%成長して700ドルとなり、その後すぐに史上最高値まで暴騰しました。
トレーダーの間では、この物語については、確認バイアスを主張する人もいれば、偶然の一致だとする人もいて、常に意見が分かれていました。しかし、このゴールデンクロスの数ヶ月前には、ビットコインは別の移動平均線のクロスオーバーを経験していました。
比較的高い取引量もこのゴールデンクロスを支えていましたが、BTCを強気相場に引きずり込むには十分ではありませんでした。ゴールデンクロスは、時にはビッグフットの目撃談や宇宙人の誘拐に似ていますが、それを信じる人もいれば、より懐疑的な人もいます。
ゴールデンクロスの三つの局面
ゴールデンクロスは、一般的に3つのフェーズで行われます。最初の段階では、持続的な下降トレンドが発生し、売り手が枯渇し、底値が固まっていきます。次に、短い移動平均線が大きい移動平均線とクロスし、ブレイクアウトを誘発し、トレンドの反転を確認します。第三の最終局面は、MAがサポートレベルとして機能し、価格をさらに上に押し上げるために、その後に続く輝かしい上昇トレンドです。
デスクロス
強気の指標に納得できなくなることは簡単です – 強気の指標に賭けることはリスクが高く、大きな損失につながる可能性があります。すべてのトレーダーがゴールデンクロスが決定的なシグナルだと信じているわけではありませんが、最も懐疑的なトレーダーの心にも恐怖心を植え付けるパターンがあります。最終的には、2つの移動平均線が必然的にお互いにクロスすることになります。
デスクロスはゴールデンクロスの悪の双子であり、その名に恥じないように生きようとしています。ゴールデンクロスが長期的な利益とランボルギーニを示すのに対し、デスクロスは長期的な損失と資産価格の下落を予測しています。市場のネガティブな感情を煽り、デス・クロスは科学と迷信の間の一線を慎重に行っています。
2018年、ビットコインが20,000ドルにまで上昇した直後、BTCの200日移動平均線が50日移動平均線の下でクロスし、取引量の急増を伴いました。2015年の最初のゴールデンクロスとは異なり、これはフェイクアウトではなく、この死のクロスの余波でビットコインは1年近く続く弱気相場へとスパイラルしていきました。
2019年初頭にはゴールデンクロスが再登場し、市場を13,000ドルまで押し上げ、その後の一連の交互のクロスも同様にBTCの価格に影響を与えています。最も最近のゴールデンクロスは2020年5月に行われ、ビットコインはその後の半年間で1万ドル以下から2万3000ドルを超えるまで急上昇しました。
実際にこれらの動きを引き起こすかどうかにかかわらず、認識された機会とリスクは、たとえそれが短期的なものであっても、市場に大きな影響を与える可能性があります。どちらのパターンも、どちらかの方向への鋭い動きが続き、指標のパスが一致していることへの迅速な市場の反応を示しています。
研究では、どちらかのクロスがトレンドの変化を示すことができることを示していますが、それらはより多くの場合、すでに動きに設定されたトレンドの確認として観察されます。しかし、パターンや指標からの予測がどんなにとんでもないものに聞こえても、誰もがそう信じていれば、彼らはまだ真実を保持することができます。
強気なゴールデンクロス
何十年にもわたる研究の中で、トレーダーやアナリストは、強気の指標としてのゴールデンクロスの正統性をめぐる相反する意見を形成してきました。逸話的な経験は一つの視点を与えてくれるだけで、パターンはその支持者と否定者の間で激しい議論を始めていますが、経験的な証拠は、それが将来のパフォーマンスの完全に信頼できる指標ではないことを示しています。
1928年以降のS&P500のパフォーマンスを観察していると、アナリストのドニック・ピカルダ氏は、クロスを売買した方が、買い持ち株よりも多くの利益を得られると報告しています。しかし、ウォールストリート・クーリエ紙の同様の分析によると、1950年から2012年までの間、クロスは伝統的な戦略に比べて強い成長をもたらしていなかったと指摘しています。
実際、この期間の観測データのうち、ゴールデンクロス戦略が買い持ち株ポートフォリオを上回るパフォーマンスを示したのは35%未満でした。移動平均線は遅れている指標であるため、投資家がトレンドの確認をトレンドシグナルと勘違いしていることも原因と考えられます。
結論
どんな指標も将来を真に予測することはできません。せいぜい、経験に基づいた推測をするために必要な情報を提供してくれるだけですが、それらの判断は決定的なものではありません。チャートのパターンや指標は、常に他の指標と一緒に読むことで、市場の状態のより良い全体像を提供する必要があります。
価格の動きを追跡し、それに追随して取引をすることは、負け戦です。また、ゴールデン・クロス・インディケータをサポートする証拠は、ほとんどが漠然としていたり、状況に縛られていたりします。これらのパターンを取り巻く突然の市場の動きから儲けることができますが、それは群れに従うトレーダーの行動心理を利用した副産物である可能性が高いです。
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