La communauté crypto fait preuve de prudence envers les stratégies d'options, en se concentrant sur la réversion à la moyenne de la volatilité et le timing de l'entrée sur le marché. Les membres débattent de la relation entre la volatilité implicite (IV) et la volatilité réalisée (RV), avec des opinions divergentes sur la manière d'obtenir des rendements stables grâce à des avantages statistiques. Certains remettent en question l'efficacité des stratégies toutes saisons. Les discussions clés incluent l'optimisation des stratégies de trading de volatilité, où les limites de la couverture Delta (DDH) sont mises en avant. Les membres suggèrent d'acheter des options lorsque l'IV et la RV sont faibles, et de vendre lorsque l'IV est élevée et que la RV devrait diminuer, en insistant sur la gestion des risques par une couverture chronométrée plutôt que par un jugement subjectif. De plus, la communauté explore des améliorations des stratégies de covered call, proposant l'utilisation du Bitcoin comme marge excédentaire pour vendre des options call sur des altcoins, et l'emploi de couvertures croisées en devises pour lisser les courbes de revenus et éviter une exposition au risque extrême. L'application de théories mathématiques telles que le Martingale, les mesures neutres au risque et les équations aux dérivées partielles de Black-Scholes dans le trading d'options est également discutée, avec des suggestions d'intégrer l'apprentissage par IA pour une compréhension plus approfondie.