La comunidad cripto está expresando cautela hacia las estrategias de opciones, enfocándose en la reversión a la media de la volatilidad y el momento de entrada al mercado. Los miembros están debatiendo la relación entre la volatilidad implícita (IV) y la volatilidad realizada (RV), con opiniones divergentes sobre cómo lograr rendimientos estables mediante ventajas estadísticas. Algunos cuestionan la efectividad de las estrategias para todo clima. Las discusiones clave incluyen la optimización de estrategias de trading de volatilidad, donde se destacan las limitaciones de la cobertura Delta (DDH). Los miembros sugieren comprar opciones cuando tanto la IV como la RV son bajas, y vender cuando la IV es alta y se espera que la RV disminuya, enfatizando la gestión del riesgo mediante coberturas temporizadas en lugar de juicios subjetivos. Además, la comunidad está explorando mejoras en las estrategias de covered call, proponiendo el uso de Bitcoin como margen excedente para vender opciones call de altcoins, y empleando coberturas cruzadas de divisas para suavizar las curvas de ingresos y evitar exposiciones extremas al riesgo. También se está discutiendo la aplicación de teorías matemáticas como Martingale, medidas neutrales al riesgo y las ecuaciones en derivadas parciales de Black-Scholes en el trading de opciones, con sugerencias para integrar el aprendizaje de IA para una comprensión más profunda.