Las finanzas descentralizadas han sido un pilar dentro de la industria de las criptomonedas desde que se dispararon en popularidad en el verano de 2020, también conocido como "verano DeFi". Ha sido uno de los casos de uso más desarrollados y discutidos para las criptomonedas basadas en contratos inteligentes como Ethereum e incluso Solana. Sin embargo, como todas las narrativas en el espacio blockchain, DeFi ha experimentado un camino rocoso, especialmente a raíz del colapso de FTX en 2022 y el mercado bajista resultante. Protocolos mal administrados como LUNA implosionaron y arrastraron hacia abajo el valor y la reputación de otros actores. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2024, el TVL en DeFi todavía ascendía a más de $ 160 mil millones, y el sector parece estar viendo una nueva luz últimamente, especialmente con la aparente preferencia de la nueva administración Trump por los proyectos de servicios públicos en cadena.
De cara al futuro, 2025 puede ser un año transformador para DeFi debido a regulaciones más claras, una mayor adopción generalizada y mejoras tecnológicas constantes. Es posible que las DeFi pasen de ser un experimento de nicho a convertirse en una fuerza global disruptiva, pero sin duda siguen existiendo desafíos. Con los recientes resultados superiores de proyectos clave de DeFi como Chainlink y Aave, junto con el revuelo generado por recién llegados como Hyperliquid, es hora de revisar el panorama de DeFi y examinar cómo puede tomar forma en los próximos años.
La Liberty Financial de Trump se adentra en las DeFi
El 12 de diciembre de 2024, el presidente entrante de EE.UU. El proyecto de criptos Liberty Financial realizó inversiones significativas en el espacio DeFi. Los datos en cadena mostraron que la dirección del proyecto compró $10 millones en ETH, $1 millón en LINK y $1 millón en AAVE. Este movimiento insinuó la perspectiva positiva de la nueva administración sobre las finanzas descentralizadas porque AAVE es la plataforma líder de préstamos y empréstitos dentro de las criptomonedas, mientras que Chainlink es el oráculo principal que proporciona datos en tiempo real a otros protocolos DeFi. Ambas altcoins aumentaron aproximadamente un 30% en las 24 horas posteriores a la medida de Trump, pero muchos proyectos DeFi heredados ya han estado experimentando un resurgimiento antes de la noticia. Es probable que esto se deba no solo a noticias a corto plazo, sino también a los desarrollos consistentes que están realizando sus respectivos equipos.
Progreso de AAVE - Aave es una plataforma de préstamos descentralizada que permite a los usuarios pedir prestadas criptomonedas al instante utilizando otras criptomonedas que poseen como garantía. Además, los usuarios pueden prestar sus criptomonedas para ganar intereses sobre sus depósitos. Toda esta actividad se facilita mediante contratos inteligentes, por lo que no hay intermediarios. El proyecto ha realizado varias actualizaciones tecnológicas, incluido un lanzamiento pendiente en Linea, una red zk-rollup respaldada por Consensys. Esta integración tiene como objetivo mejorar la escalabilidad de Aave, lo que permite un mayor rendimiento de las transacciones y tarifas significativamente más bajas. AAVE también ha anunciado recientemente planes para colaborar con Balancer para actualizar el intercambio descentralizado y el protocolo de gestión automatizada de carteras de este último. Además, AAVE se beneficia actualmente del sentimiento alcista de la industria en general, ya que sus grupos de monedas estables están pagando APY altos, lo que es evidencia de un mayor endeudamiento y actividad financiera apalancada.
Progreso de Chainlink - Como la red de oracle descentralizada por excelencia, Chainlink permite que las aplicaciones descentralizadas (DApps) y las cadenas de bloques accedan a datos reales seguros, confiables y fuera de la cadena. Dado que los contratos inteligentes de cadena de bloques generalmente operan dentro de un sistema cerrado, Chainlink les permite interactuar de forma segura con información externa del mundo real. Gran parte de la perspectiva positiva sobre Chainlink se debe a su imagen como el proyecto que conecta dentro de la cadena con fuera de ella. Y con ese fin, el protocolo se ha asociado recientemente con importantes instituciones financieras para mejorar los informes de datos corporativos utilizando blockchain. Entre los colaboradores se incluyen pilares financieros tradicionales como Franklin Templeton, UBS y Wellington Management. Otra razón importante para el reciente desempeño superior de Chainlink es que muchos creen en la prevalencia de la tokenización y la real world asset (RWA) a narrativa avanza y oracles como Chainlink son parte integral de ese proceso.
Hyperliquid: nuevas innovaciones en DeFi
Hyperliquid es un exchange descentralizado que se especializa en el comercio de contratos perpetuos. Funciona en su propia cadena de bloques de capa 1 patentada, diseñada a medida para transacciones de alta velocidad y alto rendimiento para derivados criptográficos. Si bien el espacio DeFi ya está repleto de DEX de alto rendimiento, lo que distingue a Hyperliquid es su enfoque de comunidad primero. A diferencia de muchos proyectos que dependen de la financiación de capital de riesgo, Hyperliquid optó por un modelo más impulsado por la comunidad. Esto se demostró durante su evento de generación de tokens de $HYPE, que mostró uno de los lanzamientos aéreos más grandes centrados en la comunidad en la historia de DeFi que causó revuelo en todo el espacio criptográfico.
A diferencia de los exchanges tradicionales que dependen de libros de órdenes fuera de la cadena, Hyperliquid mantiene un flujo constante de transacciones utilizando un mecanismo de consenso de Tolerancia a Fallas Bizantinas (BFT por sus siglas en inglés). Este algoritmo de consenso permite que una red de nodos llegue a un acuerdo, incluso si algunos nodos son maliciosos o defectuosos. El consenso se logra cuando el 75% de los nodos de la red acuerdan garantizar un procesamiento de transacciones seguro y a prueba de manipulaciones. La cadena Hyperliquid actualmente admite hasta 20.000 operaciones por segundo (incluidos pedidos, cancelaciones y liquidaciones), para permitir el comercio de alto volumen mientras se mantiene el rendimiento y la capacidad de respuesta. Otra ventaja clave de Hyperliquid L1 es su capacidad de personalización completa, lo que permite a los desarrolladores adaptar la plataforma para aplicaciones específicas sin depender de marcos externos. Esta flexibilidad permite un desarrollo más eficiente y específico, ofreciendo un mayor control sobre la arquitectura y el rendimiento de la cadena de bloques.
Register to get $180 Welcome Bonus!
