Phemexは、さまざまな取引市場向けに設計されたさまざまな注文タイプを提供しています。これらの多様な注文タイプを理解することは、取引に入る前に重要です。それにより、取引戦略と効果的に組み合わせることができます。この記事では、Phemexがサポートする注文タイプを基本的なものと高度なものに分けて詳しく調査し、情報を提供し、取引選択を的確に行うことを目指しています。
- 指値注文
- 成行注文
- 条件付き注文
- スケール注文
- 利益確定／損切り注文
- トレーリングストップ注文
- 部分的な利益確定／損切り
- ポストオンリー注文
- 逆ポジション
- リデュースオンリー注文
指値注文
指値注文は、ユーザーが特定の価格でトークンを買ったり売ったりする指示を行う注文方法です。指値注文を出すことで、取引の価格基準を設定できます。資産の価格が設定した指値価格に達するかそれを超えた場合、注文は実行されます。しかし、市場価格が指値価格を超えてしまうと、注文は実行されません。
買い指値注文は現在の市場価格より低い価格に設定され、売り指値注文は市場価格より高い価格に設定されます。この設定により、ユーザーは購入や売却の価格をよりコントロールでき、不利な価格での取引を防ぐことができます。
指値注文は、市場での使用方法に応じて「メイカー注文」または「テイカー注文」に分類されることも重要です。指値注文を出した際に既存の注文とすぐにマッチせず、注文板に追加されて流動性を提供する場合は「メイカー注文」となります。
一方、指値注文が出された際に既存の注文と即座にマッチし、流動性を減少させる場合は「テイカー注文」として分類されます。
例：
- 買い注文：現在の市場価格が100ドルの場合、80ドルに設定された買いリミット注文は、市場価格が80ドル以下に下がった場合にのみ実行されます。
- 売り注文：現在の市場価格が100ドルの場合、120ドルに設定された売りリミット注文は、市場価格が120ドル以上に上昇した場合にのみ実行されます。
これらのリミット注文がすでに存在する買い注文/売り注文と即座に一致せず、注文ブックに残っている場合、メーカー注文と見なされます。
成行注文
成行注文は、現在の市場で利用可能な最良の価格で仮想通貨を買ったり売ったりする注文方法です。成行注文は価格にかかわらず、できるだけ早くトークンを購入または売却したいトレーダー向けです。
成行注文は通常、ほぼ即座に実行され、トークンを迅速に取引したいトレーダーに最適です。成行注文を実行する際、トレーダーは市場の「テイカー」とみなされ、テイカー手数料が適用されます。
たとえば、現在のBTCの市場価格が$70,000の場合、買いまたは売りの成行注文は通常、約$70,000で実行されます。
成行注文を作成する際に、取引の期待価格と実際の実行価格との差である「スリッページ」が発生することがあります。
スリッページの主な理由：
1. 注文を期待価格で満たすためのボリューム不足
大口注文を実行する際、注文の一部は次に利用可能な価格で埋められることがあります。
2. 市場の高いボラティリティ
トレーダーが成行注文を出す時と、市場メーカーや取引所が注文を実行する時の間に、ビッド・アスクスプレッドが変動することがあります。
3. 低い流動性
流動性とスリッページは反比例の関係にあり、流動性が高いとスリッページが低く、流動性が低いとスリッページが高くなります。
スリッページへのリスクを最小限に抑えるためには、スリッページ許容度を調整するのが簡単な方法です。スリッページ許容度は、注文が埋まらずに停止またはキャンセルされる前に受け入れられる最大の価格差の割合です。
詳細については、「スリッページとは？」をご覧ください。
条件付き注文
条件付き注文タイプは、指定された「トリガー価格」を設定して注文を確立することを可能にし、指定された条件を満たした場合にのみ注文を開始します。条件付き注文は、最終価格またはマーク価格によってトリガーされることができます。
条件付き注文はトリガーされるまで非アクティブのままであり、したがって最初はマージン要件を課しません。条件がアクティブになると、注文はアクティブになり、すぐにマージンを要求します。利用可能なマージンが不十分な場合、注文はトリガーされた時点で拒否されます。
注文が入力されると、非アクティブな条件付き注文を「条件付き注文」タブで確認することができます。
条件付き注文には、市場条件付き注文とリミット条件付き注文の2つのタイプがあります。両方とも、指定された条件が満たされたときにシステムが市場注文とリミット注文の配置をトリガーするだけで、市場注文とリミット注文と同様に機能します。
- リミット条件付き注文
このタイプの注文の主な概念は、価格が事前に設定したトリガー価格に達したとき にのみリミット注文を実行することです。この閾値に達するまで、リミット注文は休眠状態になります。
2つの重要な価格が関係しています：トリガー価格と注文価格。トレーダーは注文を開始するためのトリガー価格を指定し、指定された条件が満たされるとリミット価格で注文を実行します。トリガー価格に達すると、システムはリミット価格で注文を実行するか、利用可能な場合はより有利な価格で実行します。
これはストップロスリミットまたはテイクプロフィットリミット注文として設定するために使用できます。システムはマージンチェックに失敗した注文やポジションリミットを超える注文を自動的に拒否します。
- 市場条件付き注文
これは条件付きリミット注文と同様に機能しますが、注文価格が指定されたトリガー価格に達したときに現在の市場価格で注文を実行します。トレーダーはこれをストップロスマーケット注文またはテイクプロフィットマーケット注文を配置するために使用することができます。システムはマージンチェックに失敗した注文やポジションリミットを超える注文を自動的に拒否します。
スケールドオーダー
スケールドオーダーは、大口注文を指定された価格範囲内で複数のリミット注文に自動的に分割する洗練された取引戦略です。このアプローチは、大口取引に対処する際に特に有用であり、合計注文をより小さな管理しやすいセグメントに分割します。これらのセグメントは個別に実行され、市場価格への全体的な影響を最小限に抑えます。
スケールオーダーについて詳しく理解するには、「スケールオーダーとは何ですか、どのように使用しますか」をご覧ください。
テイクプロフィット/ストップロス注文
テイクプロフィット（TP）およびストップロス（SL）注文の実行は、取引を終了する戦略に不可欠です。TP注文は、事前に定義された利益水準が達成されると自動的にポジションを閉じます。一方、リスク管理ツールとしてのSL注文は、潜在的な損失を制限することを目的としています。
トレーリングストップ注文
トレーリングストップは、テイクプロフィットまたはストップロス注文として機能する非常に強力な指示です。ただし、正確なストップロス価格でトリガーされるのではなく、最新の最適な最終価格で発生した損失の特定量によってトリガーされます。
トレイル値/トレイル比率を設定できるため、アクティベーション価格は任意です。アクティベーション価格は現在の最終価格よりも高くする必要があります。
詳細については、「トレイリングストップとは何ですか？」をご確認ください。
部分的なTP/SL
部分的なポジションのTP/SLモードでは、TP/SLがポジション内の固定数量に適用され、注文数量がポジションサイズの変動に関係なく変更されないようにします。
このモードでは、トリガー価格が達成されたときに限界注文または市場注文を選択する柔軟性があります。部分的なTP/SL - テイクプロフィット＆ストップロスは、開かれた注文にのみ有効です。ポジションの一部に適用される複数のTP/SL注文を設定することができます。
ポストオンリーオーダー
ポストオンリーは、注文がオーダーブックに入るときだけ注文が投稿されるようにする特別な注文条件です。つまり、あなたが市場メーカーになることを確実にするために設計されています。それがそうでない場合、注文はすぐにキャンセルされます。
逆ポジション
逆ポジションとは、市場注文を通じて既存のオープンポジションをクローズし、同じサイズの逆方向のポジションを一度にオープンすることを意味します。この戦略により、チャートに表示されたポジションの中の「逆矢印」をクリックすることで、市場の変化に迅速に対応することができます。
リデュースオンリー
リデュースオンリーは、現在保有しているポジションを減らすかクローズすることだけが許可される特別な注文条件です。リデュースオンリー注文がどのようにしてもポジションを増やす場合、すぐにキャンセルされるか、契約サイズが調整されて増加を防止されます。
