Resumen:
Un criptoinvierno es similar al mercado bajista de las acciones: es cuando los precios caen muy por debajo del pico y el sentimiento del mercado es de miedo y pesimismo.
Este criptoinvierno es un poco diferente de los demás, ya que es causado más por la incertidumbre y las sombrías perspectivas en los mercados financieros globales que por un evento específico relacionado con las criptomonedas, como fue el caso en el pasado.
Al mismo tiempo, los inviernos criptográficos ofrecen algunas de las mejores oportunidades de compra, porque los comerciantes pueden DCA hasta el fondo y maximizar su ROI para la próxima carrera alcista, siempre que hagan una investigación adecuada.
Justo después de que Bitcoin alcanzara un máximo histórico de $67 000 en noviembre de 2021, el sentimiento en la industria de las criptomonedas se volvió bajista durante el último año cuando Bitcoin comenzó su descenso a $18 000 en junio de 2022, lo que representa una disminución en el valor de más del 70 %. Las altcoins se vieron aún más afectadas, muchas perdieron entre un 80 % y un 90 %, ya que la capitalización total del criptomercado cayó de un máximo de 3 billones de dólares a menos de 1 billón de dólares.
¿Qué es crypto winter y cómo reconocerlo?
Un criptoinvierno se desencadena por una serie de caídas repentinas hasta que los precios se estabilizan en algún lugar muy por debajo de su último pico. Un criptoinvierno es similar al mercado bajista de las acciones: es cuando los precios caen muy por debajo del pico y el sentimiento del mercado es de miedo y pesimismo. Cuando desciende el invierno criptográfico, es difícil cronometrar el fondo porque los niveles de soporte siguen rompiéndose. Aquellos que compraron la caída a $ 45,000, $ 35,000 y $ 20,000 encontrarán que hay caídas aún más bajas para comprar. Otros marcadores de un criptoinvierno: las empresas comienzan a despedir personal y los grandes jugadores caen.
¿Estamos en un criptoinvierno?
En la actualidad, Bitcoin, Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA) y la mayoría de los proyectos de primer nivel han bajado entre un 70 y un 90 % desde sus máximos históricos en 2021 al momento de escribir este artículo. En general, la capitalización del criptomercado cayó desde un pico de $ 3 billones en noviembre de 2021 hasta menos de $ 1 billón al momento de escribir este artículo.
Empresas como Coinbase, Crypto.com, Gemini y Blockfi han despedido personal. Terra y Three Arrow Capitals han liderado la primera ola de colapso, con otros como Celsius acercándose a la liquidación.
¿Estamos en un criptoinvierno? Definitivamente parece ser uno. Pero, ¿qué lo está causando? Es fundamental estar al tanto de las macrotendencias en la economía global que afectan a Bitcoin y al criptomercado en su conjunto.
¿Crypto Winter 2022 es diferente de los inviernos pasados?
Es importante tener en cuenta que este invierno criptográfico es diferente al resto, ya que los factores subyacentes son bastante diferentes.
Si bien es difícil identificar con total certeza las causas directas, la mayoría de los tres o cuatro inviernos/mercados bajistas anteriores se pueden atribuir a eventos criptoespecíficos. El primer Bitcoin Winter de la historia en 2012, por ejemplo, se desencadenó cuando TradeHill, en ese entonces el segundo intercambio de Bitcoin más grande, tuvo un cierre regulatorio, luego de lo cual otro intercambio fue pirateado, lo que llevó el precio de Bitcoin de $ 7 a aproximadamente $ 4.20. Ese invierno duró unos seis meses.
La última caída ocurrió durante la caída de Covid de 2020, cuando Bitcoin se desplomó de $ 10,000 a $ 4,900. Las altcoins colapsaron simultáneamente. A pesar de eso, el mercado de las criptomonedas no tardó mucho en recuperarse. Esta vez, la recuperación no será tan rápida.
Esto se debe a que la causa principal de este criptoinvierno no es el criptomercado en sí, sino el panorama macroeconómico. A medida que más dólares de inversores institucionales se vierten en criptografía, la criptografía ha crecido en su correlación con los mercados bursátiles, alcanzando 0,49 en marzo de 2022, el nivel más alto desde octubre de 2020 según datos de Arcane Research. Y debido a que estos grandes inversores están tratando a las criptomonedas como acciones, lo que afecta a las acciones también afectará a las criptomonedas.
En un intento por moderar el crecimiento de la inflación más rápido en EE. UU. en 40 años (8,6 % interanual), la Reserva Federal de EE. UU. se está embarcando en una serie de subidas de tipos de interés. Este aumento en el costo del dinero tiene un efecto negativo en los mercados bursátiles, ya que los mayores pagos de intereses que las empresas deben pagar se comerán los márgenes de ganancias, lo que afectará el valor de las acciones. NYSE, S&P 500 y NASDAQ ya han bajado entre un 20 y un 25 % en los últimos seis meses; Las acciones tecnológicas se han visto más afectadas, con Tesla cayendo un 35% y Amazon un 36%.
Durante toda la duración del último ciclo, “comprar el chapuzón” fue el eslogan, y muchas veces resultó rentable para quienes lo hicieron. Cuando Bitcoin cayó repentinamente de $ 60,000 a $ 29,000 en 2021, las personas que compraron la caída duplicaron sus ganancias en el próximo pico en noviembre.
El análisis histórico siempre ha demostrado que los precios del mercado bajista siempre se han estabilizado en la mitad del pico del ciclo. Por ejemplo, durante el mercado bajista de 2018-2020, el precio se mantuvo en una línea de tendencia clara de $10 000, que era la mitad del pico del ciclo de $20 000. En este ciclo, el pico fue de $69 000, lo que significa que se suponía que el fondo de Bitcoin en este ciclo bajista se estabilizaría en el rango de $20 000-30 000. En el momento de escribir este artículo, Bitcoin cotiza actualmente por debajo de los 20.000 dólares.
¿Es posible que Bitcoin pueda caer a niveles inferiores a $ 20,000? No podemos descartarlo. Pero aquellos que conocen los factores subyacentes reales detrás de este invierno criptográfico podrán desconectarse del ruido y, en cambio, concentrarse en las cosas correctas que se deben hacer.
Cinco formas de prepararse para la próxima corrida de toros
Incluso cuando comienza el invierno criptográfico, hay acciones que un comerciante inteligente puede tomar para prepararse para la próxima corrida alcista, porque eventualmente el mercado criptográfico se recuperará. Ya sea que eso suceda en unos pocos meses, un año o varios años, nadie lo sabe con certeza, pero como dicen, prepárese, no pronostique.
DYOR en criptoproyectos
Para los inversores minoristas, un criptoinvierno presenta oportunidades de compra. Una disminución en la actividad comercial conduce a una disminución en los precios. Los inversores que compran durante un criptoinvierno y aguantan hasta la próxima corrida alcista tienden a ver el ROI más alto según los patrones históricos, si eligen las criptomonedas correctas. Y para elegir las monedas correctas, es fundamental hacer su propia investigación (DYOR) para evaluar aspectos clave que incluyen:
¿La criptomoneda tiene un caso de uso claro o su precio está impulsado por la exageración y el chelín de los influencers?
¿Quiénes son las personas detrás de la criptomoneda? ¿Tienen credibilidad? ¿Son conocidos públicamente?
¿Tienen un producto de trabajo? Si no, ¿cuándo se espera? ¿Y hay actualizaciones en su blog/Twitter/sitio web?
Si el producto ha sido lanzado, ¿se está adoptando? ¿Quiénes son algunos de sus socios industriales?
Análisis de la competencia: ¿cómo compite el proyecto con otros en un mercado similar?
¿Existen controversias sobre el proyecto, compensaciones o críticas?
Todas estas preguntas son especialmente importantes si opta por monedas de pequeña capitalización, es decir, aquellas con una capitalización de mercado inferior a mil millones de dólares, porque serán más vulnerables a las conmociones y caídas del mercado. Al mismo tiempo, altos riesgos, altos rendimientos: si los fundamentos de una moneda son sólidos, es probable que sobreviva al criptoinvierno y, si lo hacen, generará rendimientos mucho más altos que las monedas de gran capitalización.
Si bien la mayoría de los analistas creen que este invierno acabará con la mayoría de las altcoins, la industria en su conjunto ha logrado un progreso significativo en los últimos años. La pregunta que se debe hacer ha cambiado de “¿Sobrevivirá la criptografía?” a “¿Qué criptos sobrevivirán?”
Las apuestas más seguras, por otro lado, son las 10 criptomonedas principales por capitalización de mercado. Estos son proyectos más establecidos que ya han sido probados en el mercado hasta cierto punto, con un respaldo institucional significativo y una comunidad fuerte. Estas tienden a ser opciones de menor riesgo y menor rendimiento, pero siempre hay excepciones. Por ejemplo, las noticias de desarrollo positivas, como que Ethereum finalmente logró pasar a la prueba de participación, podrían conducir a un rendimiento alcista incluso durante un criptoinvierno.
Entre estas monedas de gran capitalización, también existe la oportunidad de maximizar las ganancias potenciales, analizando la diferencia entre el último pico y los precios actuales. Por ejemplo, Ethereum a $ 1,000 está a solo 5 veces de su pico de $ 4,800, mientras que Solana a $ 30 está casi a 8 veces de su pico de $ 250. Ambos proyectos tienen fundamentos sólidos, pero Solana podría generar mayores rendimientos debido a su menor capitalización de mercado.
Iniciar DCA-ing
Los inviernos brindan algunas de las mejores oportunidades de compra, porque los comerciantes pueden DCA hasta el fondo y maximizar su ROI para la próxima carrera alcista. Desde el fondo de Covid de 2020 hasta el máximo histórico de 2021, Bitcoin hizo un 13x ($ 4,900> $ 69,000) y Ethereum hizo un 44x ($ 110> $ 4,800).
El promedio de costos en dólares (DCA) es una estrategia proactiva que un comerciante puede considerar implementar, especialmente durante un criptoinvierno, cuando los precios han caído significativamente desde los máximos históricos. Las altcoins colapsan significativamente más que Bitcoin en invierno, pero también proporcionan un ROI más alto durante una carrera alcista, ya que su capitalización de mercado es más pequeña y hay más espacio para el crecimiento. DCA-ing significa comprar a intervalos regulares sin importar el precio. El fundamento detrás de DCA es reducir el impacto general de la volatilidad en el precio de una moneda y, a su vez, minimizar nuestro riesgo de inversión.
Por ejemplo, si estamos DCA-ing en Bitcoin cada mes, podríamos invertir $ 1,000 para comprar BTC a $ 30,000 en mayo, $ 1,000 para comprar BTC a $ 20,000 en junio y $ 1,000 para comprar BTC a $ 15,000 en julio.
En un mundo perfecto, sabremos que BTC tocará fondo en $ 15,000 y se irá todo a ese precio, lo que resultará en una cantidad máxima de Bitcoin comprada. Sin embargo, ni siquiera los comerciantes experimentados podrían haberlo predicho a la perfección, por lo que DCA-ing es una opción más inteligente: reduce el costo promedio de nuestras tenencias de Bitcoin y garantiza que todavía tengamos efectivo para invertir si los precios caen aún más. El sentimiento del criptomercado eventualmente cambiará del miedo a la codicia, y es mejor comprar mientras el sentimiento es temeroso que comprar en la parte superior cuando el mercado es codicioso.
Al crear una cuenta Phemex, un comerciante o inversor puede comenzar a acumular Bitcoin a intervalos fijos, por ejemplo, una vez cada dos semanas o una vez al mes. Una vez que el mercado se vuelva alcista, estará bien posicionado para tomar ganancias.
Consejo profesional: lea esta guía para obtener información sobre el comercio al contado para comenzar con su estrategia DCA.
Mejore sus habilidades comerciales
Para los principiantes, un criptoinvierno es a menudo un buen momento para mojarse los pies en el comercio de criptografía, porque el mercado a menudo se negocia de lado (aunque con caídas repentinas ocasionales) y, por lo tanto, hay menos FOMO, es decir, no tiene que preocuparse demasiado. mucho sobre perderse la acción.
Para practicar sus habilidades comerciales, primero querrá familiarizarse con una plataforma comercial. Muchos intercambios de cifrado, incluido Phemex, ofrecen una red de prueba para el comercio en papel, lo que permite a los operadores simular el comercio con precios en tiempo real, pero sin dinero real. ¿Cómo ingresar operaciones correctamente? ¿Soy propenso al comercio emocional? Estas son solo algunas de las cuestiones a resolver antes de que se reanude toda la actividad del mercado.
A continuación, tómese el tiempo para comprender los indicadores comerciales consultando el análisis técnico de la Academia Phemex. ¿Cómo leer los gráficos de precios? ¿Qué es una estrategia comercial y cómo desarrollar una? Aprender a usar indicadores técnicos puede ayudar a minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos. Un excelente lugar para comenzar es aprender sobre los promedios móviles, un indicador amigable para principiantes ampliamente utilizado en el comercio.
HODL para el regreso
Esperar es parte de toda estrategia de inversión exitosa, y en criptografía, eso significa HODL. Históricamente, Bitcoin ha recompensado a todos los que compraron la parte superior y la mantuvieron. Sin embargo, nunca ha rescatado a los que vendieron el pánico.
Por ejemplo, durante el pico del ciclo de 2014, después de que Bitcoin alcanzó los $1000, se desplomó a $200. Aquellos que vendieron a ese nivel más tarde se encontrarían observando con pesar cómo Bitcoin superó el pico anterior en 20 veces en los próximos cuatro años.
Por otro lado, los comerciantes que compraron el tope de 2017 a $ 18,000 y HODL durante el brutal criptoinvierno de 2018 cuando BTC cayó alrededor del 80% fueron recompensados generosamente cuando Bitcoin alcanzó los $ 69,000 en mayo de 2021.
Tocar hierba
Si está sentado en la pérdida de papel, a veces todo lo que puede hacer es alejarse de la pantalla. El comercio puede ser agotador, especialmente en un mercado bajista. La salud mental es una prioridad principal para todos los comerciantes inteligentes, y mirar los gráficos todo el día puede llevarlo a uno a caer en una espiral de miedo y tristeza, una de las dos emociones que hacen tropezar incluso a los comerciantes más experimentados.
En su lugar, intente separarse por completo del mundo criptográfico y salir, viajar a un nuevo destino, hacer un viaje por carretera, reunirse con amigos y repensar todo.
En un entorno nuevo, la introspección puede resultar más fácil. ¿No obtuvo ganancias durante el último ciclo alcista y fue por expectativas equivocadas o por codicia? ¿Abandonó su estrategia comercial y entró en pánico al vender solo para perder ganancias posteriores? Todo el mundo comete errores, pero aquellos que pueden convertirlos en experiencias de aprendizaje siempre volverán más fuertes.
Conclusión
A pesar de que es imposible predecir cuándo comenzará el próximo ciclo alcista, es mejor comenzar a prepararse lo antes posible y seguir su camino desde el invierno hasta la primavera. Crypto siempre regresa rugiendo y alcanzando nuevos máximos históricos: el último pico resultó en una capitalización de mercado de $ 3 billones para la industria en su conjunto, acercándola un paso más a la capitalización de mercado de activos de primera línea como el oro y la plata.
Este es un criptoinvierno que se ha producido más como resultado de la incertidumbre en los mercados financieros mundiales que de cualquier otro evento criptoespecífico. Sin embargo, al igual que sucede con los mercados bajistas en las acciones, los inviernos no son nada nuevo para la industria de las criptomonedas y se han producido grandes recesiones en cada ciclo anterior.
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