Was ist die Rad-Strategie im Krypto-Handel?

Was ist die Optionsrad-Strategie?

Die "Optionsrad-Strategie", oder einfach "das Rad", nutzt die Grundlagen des Optionskontrakt-Handels, um einen systematischen Investitionsansatz zu schaffen, der darauf abzielt, Risiken zu mindern. Es ist eine Variante des klassischen Investitionsmantras "niedrig kaufen, hoch verkaufen", angepasst für den Optionshandel mit einem zusätzlichen Schwerpunkt auf Risikomanagement und Vermögensakkumulation.

Die Strategie dreht sich darum, systematisch Optionskontrakte zu verwenden, um möglicherweise Aktien zu reduzierten Preisen zu kaufen und Einkommen durch Prämien zu generieren. Dieser Ansatz beinhaltet wesentliche Elemente wie die Vertragsdauer, die Optionspreisgestaltung und Wiederverkaufsmöglichkeiten. Obwohl sie im traditionellen Aktienmarkt ihren Ursprung hat, hat die Radstrategie auch im Bereich der Kryptowährungen als praktikables Handelsinstrument ihren Platz gefunden.

Was ist eine Cash-Secured Put-Option?

Eine Cash-Secured Put-Option ist der erste Schritt in der Radstrategie. Sie beinhaltet, dass ein Investor eine Verkaufsoption verkauft und gleichzeitig das Bargeld beiseitelegt, das benötigt wird, um das zugrundeliegende Vermögenswert zu kaufen, falls es auf den Ausübungspreis der Option fällt. Diese Strategie wird typischerweise von Investoren angewendet, die eine neutrale bis leicht bullische Markterwartung in Bezug auf das Vermögenswert haben und komfortabel damit sind, es zu einem niedrigeren Preis zu besitzen. Die Prämie, die aus dem Verkauf der Put-Option eingenommen wird, dient als Einkommen oder als Rabatt auf das Vermögenswert, falls der Investor verpflichtet ist, es zu kaufen.

Was ist ein Covered Call?

Die nachfolgende Phase in der Radstrategie beinhaltet das Schreiben eines Covered Calls. Bei dieser Strategie hält ein Investor eine bestehende Long-Position in einem Vermögenswert und verkauft Call-Optionen auf denselben Vermögenswert, um Prämieneinkommen zu verdienen. Diese Strategie ist am besten für Investoren geeignet, die eine neutrale Haltung in Bezug auf die kurzfristige Preisbewegung des Vermögenswertes haben, da sie es ihnen ermöglicht, vom Prämien und potenziell von der Wertsteigerung des Vermögenswertes zu profitieren, bis zum Ausübungspreis der verkauften Call-Optionen. Wenn der Preis des Vermögenswertes über den Ausübungspreis steigt, kann das Vermögenswert abgerufen werden, aber der Investor profitiert von den Verkaufserlösen zum Ausübungspreis.

Cash-Secured Put vs Covered Call

Cash-Secured Puts und Covered Calls sind beides konservative Options-Handelsstrategien, die es Investoren ermöglichen, Einkommen zu generieren, aber auf unterschiedliche Marktsentiments und Positionen bezüglich des zugrundeliegenden Vermögenswertes abzielen.

Cash-Secured Put

Bei der Cash-Secured-Put-Strategie verkaufen Sie eine Verkaufsoption auf ein Wertpapier, das Sie zu besitzen bereit sind, und Sie legen das Bargeld beiseite, das benötigt wird, um das Wertpapier zu kaufen, falls die Option ausgeübt wird. Dies ist eine geeignete Strategie, wenn Sie neutral bis optimistisch bezüglich des Wertpapiers eingestellt sind und es zu einem niedrigeren Preis kaufen würden.

Vorteile: Sie bietet Einkommen durch Prämien und ermöglicht es Ihnen potenziell, das Wertpapier mit einem Rabatt zu kaufen.

Nachteile: Das Risiko besteht darin, dass, falls der Preis des Wertpapiers erheblich fällt, Sie es zum Ausübungspreis kaufen müssen, was zu einem Verlust führen könnte, wenn der Preis des Wertpapiers weiter sinkt.

Covered Call

Eine Covered-Call-Strategie beinhaltet, dass Sie das zugrunde liegende Wertpapier besitzen und eine Kaufoption darauf verkaufen. Sie ist geeignet, wenn Sie neutral bis bearish in Bezug auf die kurzfristigen Aussichten des Wertpapiers sind und bereit sind, es zu verkaufen, falls der Preis auf den Ausübungspreis der Kaufoption steigt.

Vorteile: Sie bietet Einkommen durch Prämien und kann zusätzlichen Gewinn bieten, falls der Preis des Wertpapiers bis zum Ausübungspreis der Kaufoption steigt.

Nachteile: Der mögliche Nachteil ist, dass Sie auf weitere Gewinne verzichten könnten, falls der Preis des Wertpapiers über den Ausübungspreis steigt, da Sie verpflichtet sind zu verkaufen. Außerdem könnte der verdiente Prämienbetrag nicht ausreichen, um den Kapitalverlust am Wertpapier selbst auszugleichen, falls dessen Preis stark fällt.

Wie man die Rad-Strategie handelt

Die Rad-Strategie ist ein disziplinierter Ansatz für den Optionshandel, der einen kontinuierlichen Zyklus des Verkaufs von Optionen, potenzielle Übernahme des zugrunde liegenden Vermögenswerts und dann wieder den Verkauf von Optionen beinhaltet. Hier ist, wie Sie diese Strategie umsetzen:

1. Beginnen Sie damit, eine Cash-Secured-Put-Option auf ein Vermögenswert zu verkaufen, den Sie besitzen möchten, und sammeln Sie eine Prämie im Voraus.
2. Falls der Preis des Vermögenswerts unter den Ausübungspreis fällt, könnten Sie dazu verpflichtet werden, den Vermögenswert zum Ausübungspreis zu kaufen. Falls der Preis des Vermögenswerts über dem Ausübungspreis bei Verfall bleibt, verfällt die Verkaufsoption wertlos, und Sie behalten die Prämie.
3. Falls Sie den Vermögenswert durch Zuweisung erwerben, fahren Sie fort, eine Covered-Call-Option zu verkaufen und verdienen eine weitere Prämie.
4. Falls der Preis des Vermögenswerts über den Ausübungspreis der Kaufoption steigt, müssen Sie möglicherweise den Vermögenswert zum Ausübungspreis verkaufen. Falls der Preis des Vermögenswerts unter dem Ausübungspreis bei Verfall bleibt, verfällt die Kaufoption wertlos, und Sie behalten die Prämie.
5. Nachdem die Kaufoption zugewiesen oder abgelaufen ist, beginnt der Zyklus von vorne mit dem Verkauf einer weiteren Cash-Secured-Put-Option. Es ist entscheidend, den zugrunde liegenden Vermögenswert, die Ausübungspreise sorgfältig auszuwählen und die Marktbedingungen zu verstehen, bevor Sie sich auf die Rad-Strategie einlassen. Umfassendes Wissen über den Optionshandel und solide Risikomanagementpraktiken sind für den Erfolg mit dieser Strategie unerlässlich.

Überlegungen vor der Verwendung der Rad-Strategie

Die Rad-Strategie bietet mehrere potenzielle Vorteile, indem sie Ihnen ermöglicht, Prämien zu verdienen oder Vermögenswerte mit einem Rabatt zu erwerben. Es gibt jedoch mehrere Überlegungen:

• Das Kaufen von Vermögenswerten mit einem Rabatt kann immer noch zu einem unrealisierten Verlust führen, wenn der Wert des Vermögenswerts weiter abnimmt.
• Die Prämien für Optionen, die aus dem Geld sind, tendieren dazu, niedriger zu sein, was möglicherweise mehrere Trades erforderlich macht und das Risiko über die Zeit erhöht.
• Die Wahl unangemessener Ausübungspreise kann zu Nettoverlusten führen, insbesondere wenn sich der Preis des Vermögenswerts deutlich bewegt.
• Bevor Sie die Rad-Strategie anwenden, sollten Sie folgendes bedenken:
• Verstehen Sie die Risiken, die mit jedem Schritt der Strategie verbunden sind.
• Bewerten Sie die Volatilität und Liquidität des zugrunde liegenden Vermögenswerts.
• Verwenden Sie eine gründliche Analyse, um Ausübungspreise und Verfallsdaten auszuwählen.
• Seien Sie bereit für die Verpflichtung, den Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, wenn die Optionen zugewiesen werden.
• Berücksichtigen Sie die Auswirkungen von Transaktionskosten auf die Gesamtrentabilität.

Die Größe Ihres Kontos

Wenn Sie sich mit der Rad-Strategie im Optionshandel engagieren, ist die Größe Ihres Handelskontos entscheidend. Jeder Optionskontrakt repräsentiert 100 Einheiten des zugrunde liegenden Vermögenswerts, wie zum Beispiel Tesla-Aktien (TSLA) oder Ethereum (ETH). Stellen Sie daher sicher, dass Ihr Kontostand mindestens 100 Mal so hoch ist wie der Wert des Vermögenswerts, den Sie handeln möchten. Dieser Puffer ist notwendig, um die potenzielle Verpflichtung zum Kauf des zugrunde liegenden Vermögenswerts zu decken, falls die Put-Option zugewiesen wird.

Das zu handelnde Vermögen

Die Auswahl des Vermögenswertes ist entscheidend, besonders wenn Ihr Konto keinen Handel in großem Umfang unterstützen kann. Es ist wesentlich, ein Vermögen auszuwählen, dessen Preisverhalten Sie gut verstehen und das zu Ihrer Kontogröße passt. Erwägen Sie, ein Vermögen mit einem Preis zu handeln, der für Ihr Konto handhabbar ist, und stellen Sie sicher, dass Sie ein starkes Verständnis seiner Preismuster haben, bevor Sie mit dem Handel beginnen.

Die Gültigkeitsdauer des Vertrags

Die Verfallszeit Ihres Optionsvertrags ist eine kritische Entscheidung. Eine längere Dauer kann größere Preisbewegungen zulassen, was dem Vermögen mehr Zeit gibt, die gewünschten Preispunkte zu erreichen. Allerdings könnte bei volatilen Vermögenswerten wie Kryptowährungen eine kürzere Verfallszeit strategisch sein, um schnell auf Bewegungen zu reagieren, wenn auch bei potenziell niedrigeren Prämien.

Die erhobene Prämie

Das Festsetzen einer angemessenen Prämie ist ein Balanceakt. Ihre Prämie sollte ausreichend sein, um potenzielle Verluste auszugleichen, einen vernünftigen Gewinn zu erzielen und dennoch attraktiv genug sein, um potenzielle Käufer nicht abzuschrecken. Die Prämie sollte wettbewerbsfähig sein und die Marktbedingungen widerspiegeln, wobei Variablen wie die Option Griechen, die die Optionspreisgestaltung beeinflussen, berücksichtigt werden sollten.

Bestimmungen zum Risikomanagement

Risikomanagement ist integraler Bestandteil der Rad-Strategie. Sie müssen ausreichende Barreserven für Cash-Secured Puts haben und einen geplanten Ansatz für das Halten einer Long-Position bei Covered Calls. Definieren Sie Ihre Gewinnziele, den Zeithorizont für die Strategie und Ihre Fähigkeit, unrealisierte Verluste zu tolerieren. Das Verständnis der inhärenten Risiken des Optionshandels und das Vorhandensein von Strategien zu deren Minderung ist für den Erfolg entscheidend.