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Qu’est-ce que la Protection contre le Slippage (glissement) ?

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La protection contre le slippage est un mécanisme qui protège les positions d’un utilisateur contre les liquidations immédiates et les situations à haut risque lors de l’exécution des ordres. L’objectif est d’empêcher les utilisateurs de subir des prix d’exécution en dehors de leurs prévisions. En d’autres termes, elle minimise la capacité d’un ordre à être exécuté à des prix de plus en plus préjudiciables.

La protection contre le slippage s’active lorsque les traders utilisent les ordres au marché. Considérez le scénario suivant :

Lorsqu’un utilisateur ouvre une position avec un ordre au marché, si l’ordre est suffisamment important, il pourrait avoir à être exécuté en plusieurs fois. Cet écart entre le prix attendu par le trader et le prix réel exécuté est connu sous le nom de « slippage ». Plus le prix d’entrée moyen de l’ordre s’écarte du prix souhaité par le trader, plus le glissement est important. Le slippage peut survenir à tout moment lorsque les ordres sont suffisamment importants ou pendant les périodes de faible liquidité. Notre mécanisme offre également un niveau de protection lors de la clôture des positions.

Comment fonctionne la protection contre le slippage sur Phemex ?

Lorsqu’un trader ouvre une position avec un ordre au marché, le système convertit celui-ci en un type spécial d’ordre à cours limité basé sur la quantité de l’ordre. Lorsqu’il passe un ordre au marché avec une quantité inférieure à 15 000, le prix limite sera fixé à 3 seuils de plus que le prix demandé actuel. Lorsque vous passez un ordre au marché de vente, le prix limite est fixé à 3 seuils de moins que le cours de l’offre actuelle. La distance autorisée augmente d’un seuil pour chaque tranche supplémentaire de 5000 contrats ajoutée à la quantité de l’ordre. La distance maximale autorisée est de 50 seuils.

En raison de l’urgence associée, le mécanisme de protection devient plus tolérant pour la fermeture des positions. Lorsqu’un trader ferme une position avec un ordre au marché, le système autorise plus de glissement.

Dans le cas de la fermeture d’une position avec un ordre au marché d’achat, le prix limite devient l’une de ces alternatives : Prix demandé x 125 % ou Prix de faillite, suivant lequel est le plus petit des deux.

Dans le cas de la fermeture d’une position avec un ordre au marché de vente, le prix limite devient la plus grande des deux options suivantes : Prix demandé x 75 % ou Prix de faillite.

Dans les très rares cas où il ny a pas assez dordres dans la plage de distance permise, lordre au marché dun trader peut nêtre que partiellement rempli jusquau prix maximum autorisé, les contrats restants seront alors annulés et retournés.

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