Les baleines s'engagent stratégiquement avec les contrats PUMP récemment lancés par Hyperliquid, utilisant principalement une stratégie de dépôts à forte marge avec un faible effet de levier. Trois acteurs majeurs ont collectivement déposé 11 millions de USDC en marge, mais n'ont ouvert que des positions courtes totalisant 2,394 millions de dollars. Cette approche vise probablement des opportunités d'arbitrage liées à l'introduction en bourse prévue le 12 juillet ou à tirer parti des mouvements de prix à court terme. L'absence de prix marqué pour HYPE le rend susceptible à la manipulation. Une hausse du prix à 0,015 $, comme observée plus tôt aujourd'hui, pourrait déclencher des liquidations même avec un effet de levier de 1x si les marges sont insuffisantes. Notamment, une adresse, 0xAc7…D53ce, a pris une position audacieuse avec une marge de 4 millions de USDC, ouvrant une position courte à effet de levier 2x d'une valeur de 1,074 million de dollars à un prix d'entrée de 0,00504 $ et un prix de liquidation de 0,02138 $.