Caída del mercado cripto: BTC, ETH bajan; desbloqueo $HYPE hoy

I. Resumen del Mercado Cripto

Puntos clave

Entorno Macro

Se espera ampliamente que la Reserva Federal de EE. UU. reduzca las tasas en diciembre, apoyando los activos de riesgo y la liquidez cripto. Las principales publicaciones de datos macroeconómicos de EE. UU., incluyendo ISM y ADP, moldearán la política de la Fed y los flujos de BTC. El retraso del CARF en Suiza y las reformas fiscales propuestas para cripto en España añaden incertidumbre regulatoria para las empresas cripto globales.

Mercado Cripto

El mercado de criptomonedas experimentó amplias caídas en las últimas 12 horas, con BTC bajando un 4,43% hasta $97,474 y ETH cayendo un 9,27% hasta $3,144. Los altcoins también cayeron, liderados por MYX (-13,58%) y SKY (-9,07%), mientras que Quant (QNT) desafió la tendencia, subiendo un 4,36% gracias a una fuerte narrativa de interoperabilidad. El sentimiento débil de riesgo y las salidas de ETF impulsaron la venta masiva.

Perspectiva de hoy

Hoy, Hyperliquid desbloquea 9.92 millones de tokens $HYPE valorados entre $308M y $351M como parte de su calendario de adquisición de 24 meses, lo que podría afectar la liquidez del mercado y la dinámica de precios de los tokens HYPE y DeFi relacionados.

Índice de miedo y codicia

98.00% Percentil anual

20 Miedo

Capitalización total del mercado cripto

$3.09T

1.45%

Volumen total de negociación del mercado

$109.68B

1.45%

Índice de temporada de altcoins

8.33%

Percentil trimestral

21 / 100

Interés abierto total en el mercado de futuros

3.72B

3.39%

Futuros

826.61B

2.77%

Contratos perpetuos

II. Actualizaciones de la Industria

Políticas macroeconómicas

Se espera ampliamente que la Reserva Federal de EE. UU. reduzca las tasas de interés en diciembre, con una probabilidad superior al 80 %, lo que hará que el índice del dólar estadounidense caiga por debajo de 100 y fortalecerá las monedas de los mercados emergentes. Esta perspectiva dovish apoya los activos de riesgo, potenciando posiblemente la liquidez de Bitcoin y DeFi.

Los próximos datos macroeconómicos de EE. UU., incluyendo el PMI Manufacturero ISM y el Informe Nacional de Empleo ADP, serán fundamentales para las expectativas de recorte de tasas de la Fed. Datos más débiles podrían acelerar la flexibilización monetaria, aumentando los flujos de capital hacia los mercados de criptomonedas y apoyando el impulso del precio de BTC.

El PIB de Canadá en el tercer trimestre creció un 2,6 % anualizado, superando con creces las previsiones debido a las fuertes exportaciones de petróleo y el gasto gubernamental. Esta resiliencia económica podría retrasar la flexibilización monetaria, pero la continua incertidumbre comercial y los aranceles podrían afectar el apetito por el riesgo y los flujos de criptomonedas transfronterizos.

El Banco de la Reserva de India está acelerando su piloto de rupia digital en medio del aumento de la adopción de criptomonedas, con el objetivo de mejorar la estabilidad monetaria y los pagos digitales. Una adopción más amplia de CBDC en India podría aumentar los volúmenes de transacciones en cadena y fomentar el crecimiento de usuarios de DEFI.

Se espera que el Banco Central Europeo mantenga su tasa base en un 2% mientras la inflación en la zona euro se acerca al objetivo y el crecimiento sigue siendo débil. Una política estable en la zona euro podría reducir la volatilidad del tipo de cambio, apoyando la participación institucional en productos criptográficos denominados en euros.

Tendencias Regulatorias de las Criptomonedas

Coinbase ha presentado recomendaciones de políticas a la CFTC, abogando por regulaciones claras sobre DeFi y stablecoins y proponiendo el uso de stablecoins como garantía en los mercados de derivados de EE. UU., lo que podría mejorar la liquidez del mercado y la claridad regulatoria.

China ha intensificado su represión contra las criptomonedas para promover la adopción del yuan digital, implementando prohibiciones más estrictas sobre el comercio y la propiedad, lo que ha llevado a incautaciones significativas de Bitcoin y a una reducción de la liquidez del mercado.

Bielorrusia ha lanzado un registro de billeteras de criptomonedas vinculadas a actividades criminales y ha adoptado nuevas medidas de transparencia y fiscales, con el objetivo de fortalecer el cumplimiento contra el lavado de dinero y tranquilizar a los reguladores globales.

La alianza Sumar de España ha propuesto reformas fiscales importantes para las criptomonedas, incluyendo tasas más altas sobre las ganancias y la clasificación de los activos digitales como bienes embargables, lo que podría aumentar los costos de cumplimiento y hacer que algunos inversores abandonen el mercado.

Suiza ha retrasado la aplicación del Marco de Reporte de Criptoactivos (CARF) hasta al menos 2027, generando incertidumbre en cuanto al intercambio global de datos y los plazos de cumplimiento para las empresas de criptomonedas que operan en el país.

Tokens de tendencia

Quant (QNT): Quant aumentó un 6.5% en 24h hasta $93.88, impulsado por un volumen de negociación de $78.2M y un renovado interés en soluciones de interoperabilidad para DeFi multicanal.

SKY (SKY): SKY subió un 2% en 24h hasta $0.0545, con un volumen de $43.5M; el reciente cambio de marca de Maker (MKR) y las mejoras en la gobernanza impulsaron la actividad del mercado.

MYX Finance (MYX): MYX ganó un 1.1% en 24h hasta $2.60, con un volumen de negociación de $29.1M y un TVL de $23.2M, respaldado por una fuerte adopción perpetua de DEX en cadenas EVM.

Movimientos de Dinero Inteligente

Una gran ballena de Ethereum depositó 18,000 ETH, por un valor de 54.78 millones de dólares, en Bitstamp, mientras aún mantiene 66,252 ETH valorados en 201 millones de dólares, reflejando un movimiento significativo en la cadena sin afectar el precio de ETH por encima de los 3,000 dólares.

BlackRock ejecutó transferencias en cadena por $589 millones, incluyendo 4,044 BTC y 80,121 ETH, como parte de redenciones de ETF, destacando salidas sustanciales de capital de las estructuras de ETF en lugar de nuevas entradas institucionales.

Circle acuñó $1 mil millones de USDC en Solana en 24 horas, llevando la emisión total de USDC en Solana a $12.25 mil millones desde octubre, subrayando la creciente actividad de stablecoins en la red.

Una ballena acumuló 25.56 millones de tokens ENA por $7.25 millones en cuatro días, utilizando 13.12 millones de USDC depositados en HyperLiquid, lo que indica un interés continuo a gran escala en ENA.

Prenetics, una empresa cotizada en Nasdaq, aumentó sus tenencias de Bitcoin a 504 BTC tras adquirir 6 más esta semana, reportando un rendimiento del 435% en lo que va del año en sus inversiones en Bitcoin.

Eventos a seguir

29 Nov (Sáb)

Hyperliquid desbloquea hoy 9.92 millones de tokens $HYPE, valorados entre 308 y 351 millones de dólares, como parte de un calendario de adquisición de derechos de 24 meses para los colaboradores principales.

1 de diciembre (lunes)

EigenLayer (EIGEN) desbloquea $20.48 millones en tokens (10.79% del suministro en circulación); Sui (SUI) desbloquea 43.92 millones de tokens (1.19% del suministro total); Alloca realiza su evento de generación de tokens.

2 de diciembre (mar)

Ethena (ENA) desbloquea 40,63 millones de tokens (0,58% del suministro, 27,66 millones de dólares); VeChain lanza el hard fork Hayabusa y la red principal StarGate; se publican los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE. UU. para agosto.

3 de diciembre (miércoles)

La actualización Fusaka de Ethereum se activa, introduciendo EIP-7918 y mejoras en la escalabilidad de la red principal; se publican las cifras del PIB australiano del tercer trimestre; venta de tokens HumidiFi (WET) en Jupiter.

4 de diciembre (jueves)

Superform Labs realiza la venta de tokens UP en Cookie; se publican los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU., con una expectativa de 216 mil.

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