Qué es Terra ($LUNA): Crear productos DeFi estables y escalables

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Mientras las finanzas descentralizadas (DeFi) se convierten en algo cada vez más habitual, la comunidad de criptomonedas está buscando formas de estabilizarlas y de hacerlas viables para su adopción en el mundo real. Terra Luna por su parte, es un protocolo de blockchain que busca hacer esto al proporcionar un ecosistema para las monedas descentralizadas y gobernadas algorítmicamente que están vinculadas a las monedas de todo el mundo. Aunque el protocolo Terra cuenta con múltiples criptomonedas en su ecosistema, sólo tiene un  token de gobernanza, el token LUNA. El precio de Terra Luna, o del token LUNA al momento de escribir este artículo, es de $102,47, con una reserva en circulación de 354,7 millones de LUNA para una capitalización de mercado de $36,3 mil millones.

 

luna-terra

 

 

¿Qué es Terra Luna?

Terra Luna consiste en una blockchain desarrollada en torno a una familia de stablecoins que permite realizar fácilmente transacciones de criptomonedas a escala mundial. Al reconocer que la mayoría de las monedas estables, como Tether (USDT), están vinculadas a seguir el valor del dólar, los fundadores de Terra Luna vieron una ventana para el crecimiento de la adopción global de criptomonedas con el uso del mundo real. Este enfoque orientado al crecimiento y la adopción de criptomonedas, es lo que hace que Terra se diferencie de otras redes blockchain y protocolos stablecoin. Lo hace de dos maneras:

Aplicaciones descentralizadas (DApps): Más que centrarse principalmente en ser interoperables con otros protocolos DeFi (aunque también lo hace), Terra pretende crear productos estables y

  • escalables que impulsen la adopción inmediata del mundo real en su propio ecosistema Terra de DApps. Estos incluyen soluciones de pago en criptomonedas con e-commerce como CHAI, MemePay, y PayWithTerra, y también soluciones de ahorro de alto rendimiento como Anchor, etc.
  • Familia de Terra stablecoins : Creación de una familia de stablecoins, cada una de ellas está ligada a diferentes monedas en todo el mundo. De esta manera, la criptomoneda Terra ofrece a los usuarios la posibilidad de utilizar la stablecoin de Terra USD (UST) en sus compras diarias en los Estados Unidos y también pagar servicios en Corea o Europa con sus Terra stablecoins, KRT y EUT respectivamente. Al proporcionar stablecoins compatibles e internacionales que se pueden intercambiar, enviar y gastar en un instante y con bajo costo, Terra permite su propia adopción hacía el mundo real en una escala global.

La verdadera demostración sobre el éxito de Terra Luna radica en la rápida adopción y crecimiento de su token nativo Terra Luna (LUNA), además de la creación de la stablecoin más utilizada en su ecosistema, TerraUSD (UST). El token LUNA, que actualmente es el octavo mayor criptoactivo del mercado, conforma una de las criptomonedas de mayor crecimiento que existen en el sector. TerraUSD, o UST, por su parte, es cada vez más una de las stablecoins más adoptadas en el mercado.

¿Qué es la Terra Alliance?

El protocolo Terra lo desarrolló en enero de 2018 Terraform Labs, una empresa coreana de blockchain fundada por Daniel Shin y Do Kwon. La empresa ha sido incubada por un grupo conocido como Terra Alliance, un colectivo de 15 empresas de e-commerce coreanas y del sudeste asiático que procesan $25.000 millones de transacciones cada año.

Además del apoyo de Terra Alliance, Terraform Labs recibió también $32 millones como respaldo de firmas prominentes de capital de riesgo entre las que se encuentran Coinbase Ventures, Polychain Capital y Pantera Capital.

Antes de fundar Terra, Shin y Kwon crearon empresas muy exitosas fuera de la industria del blockchain. Shin fundó TMON, una empresa de e-commerce considerada la Alibaba de Corea del Sur, así como CHAI, una aplicación de pago coreana respaldada por softbank con más de 2,7 millones de usuarios. Do Kwon, por otro lado, estudió ingeniería informática en Stanford y entró en la lista Forbes 30 under 30 en 2019. Además, y antes de cofundar Terra, Kwon trabajó en Microsoft y fundó Any-Fi, una startup especializada en soluciones de telecomunicaciones peer-to-peer, como las redes Wi-Fi malladas.

Su intención detrás de Terra es crear un protocolo de back-end para diversas aplicaciones desarrolladas por Terraform Labs y la Terra Alliance que tendrían aplicaciones inmediatas en el mundo real.

El ecosistema Terra Luna: Construyendo DApps estables y escalables

Terra es un protocolo blockchain de alto rendimiento y completo de Turing que quiere llevar DeFi al mundo real. Para ello, la red anima a los desarrolladores a construir sobre su blockchain con el fin de ofrecer el ecosistema DeFi estable y escalable que ofrece valor y se adapta a las necesidades financieras diarias. A continuación se detallan algunas de las DApps más destacadas del  ecosistema:

  • Anchor: Un protocolo de ahorro construido sobre Terra y con un 20% TAE estable sobre los depósitos de stablecoin, Anchor crea un rendimiento estable a sus depositantes prestando sus depósitos a los prestatarios que hayan puesto como garantía «activos PoS con liquidez». La oferta de Anchor convenció en febrero de 2022 al colectivo de Terra Luna para que votara a favor de su financiación con un bombeo de 450 millones de UST.
  • WeFund:  WeFund se trata de una plataforma incubadora descentralizada de varias cadenas diseñada especialmente para el crowdfunding comunitario, que une la DeFi y el blockchain con el espíritu comunitario y la caridad. Además de ser descentralizada, WeFund usa contratos inteligentes y la blockchain de Terra para garantizar la seguridad y la transparencia, demostrando así cómo la tecnología blockchain puede ser beneficiosa para situaciones de recaudación de fondos en el mundo real.
  • Mirror: Un protocolo DeFi el cual crea activos sintéticos llamados Mirrored Assets (mAssets) que imitan el comportamiento del precio de los activos del mundo real, tales como las acciones o los bonos, el Mirror pretende permitir a cualquier persona en cualquier lugar comerciar y poseer acciones de una manera descentralizada. A tal fin, el usuario puede minar nuevos tokens para mAssets mediante la creación de una posición de deuda colateralizada (CDP) usando UST u otros tokens mAsset como garantía.
  • BetTerra: Aunque aún no se ha lanzado, BetTerra traerá el mundo de las apuestas, juegos y caridad al blockchain. Usando Gamefi y apostando de forma segura y transparente a través de la blockchain de Terra, BetTerra también usará algunas ganancias, en forma de UST, para retribuir a la sociedad. De este modo, la DApp enlaza dos actividades muy populares en el mundo real, como el juego y las apuestas, añade la seguridad de la blockchain y aporta el elemento de la caridad.

El ecosistema de Terra Luna presenta una gran variedad de aplicaciones DeFi, pero todas ellas comparten los principios básicos de las criptomonedas de Terra Luna: descentralización, seguridad, aplicación en el mundo real y comunidad.

 

the Terra – Luna Ecosystem

 

La Terra – Ecosistema Luna (Fuente: Terra.Money)

Criptomonedas Terra Luna: Qué son los Luna Tokens y Terra Coins

La criptomoneda Terra Luna puede resultar algo confusa, pues no sólo tiene su propio token de plataforma, el token LUNA, sino que además tiene toda una familia de stablecoins Terra, conocidas bajo su forma grupal TerraSDR. También existe cierta confusión sobre cómo las stablecoins de Terra son más estables que otras stablecoins del mercado. Para aclarar esto, sigue leyendo.

¿Qué es la moneda Luna?

La blockchain de Terra Luna cuenta con su propia moneda Luna, en forma de LUNA, así como las monedas Luna dentro de su ecosistema, las stablecoins de Terra.

  • Token LUNA: LUNA es el token nativo de la red, así como el activo fundamental de todo el ecosistema. Tiene dos funciones principales.
    • Dado que la red funciona con un mecanismo de proof-of-stake (PoS), necesita nodos de staking (en lugar de mineros) que validan las transacciones. El token LUNA se usa para recompensar a estos nodos de estacionamiento para mantener la seguridad de la blockchain.
    • Estabilidad: El token LUNA también se usa para garantizar la estabilidad de las stablecoins de Terra, puesto que están inextricablemente vinculadas a la creación de estabilidad. Las stablecoins de Terra sólo se producen cuando se quema el LUNA equivalente, lo que permite la cobertura de activos. Por ejemplo, si el precio del token LUNA se incrementa en un 50% frente al USD, entonces se emitirán 1,5 veces más UST para mantener el equilibrio. Del mismo modo, y si el precio del token LUNA baja un 25%, entonces se podrán canjear más monedas Luna por UST
  • TERRA stablecoins, o TerraSDR: Las stablecoins de Terra, desde UST hasta KRT, constituyen la principal oferta de la blockchain. Estas stablecoins tienen mayor estabilidad que otras stablecoins del espacio y, por tanto, están mejor situadas para ser usadas en el día a día en sustitución de las transacciones en moneda fiat. Los usuarios pueden usarlas fácilmente para pagar servicios de DeFi, para invertir los protocolos de ahorro o transferir dinero por todo el mundo.

 

¿Por qué una Terra Stablecoin es menos volátil que otras Stablecoins del mercado?

A diferencia de las stablecoins algorítmicas descentralizadas como la DAI de MakerDAO, las stablecoins de Terra tienen que estar sobrecolateralizadas. En su lugar, consiguen la estabilidad del precio ajustando su oferta en función de las fluctuaciones de la demanda en tiempo real.

Para minar un UST, los usuarios necesitan quemar una cantidad equivalente de tokens LUNA. Por ejemplo, si se quiere minar 150 UST y el precio de mercado actual de Luna es de $5, se tendrían que quemar 30 LUNA. Y viceversa, si quemas 50 UST, y el precio actual de mercado de LUNA es de $10, recibirás 5 LUNA.

Con este método, Terra se aprovecha eficazmente de las fuerzas del mercado para conseguir la estabilidad del precio de sus stablecoins. Cuando el precio de UST se desvía por encima de $1, los arbitrajistas podrán intervenir para obtener beneficios sin riesgo, comprando la UST que actualmente vale más de $1 por $1 de LUNA y luego vender inmediatamente esa UST para conseguir un beneficio. Por lo tanto, las stablecoins de Terra rara vez se desvían mucho de su paridad.

The Terra Stablecoin Ecosystem

 

El ecosistema Terra Stablecoin (Fuente: Terra YouTube)

Qué es Luna Foundation Guard (LFG)?

Aunque el protocolo de Terra sostiene la estabilidad del precio aprovechando las fuerzas del mercado, sigue dependiendo de un cierto umbral de demanda dentro del ecosistema de Terra, ya sea a través del precio de LUNA o del volumen de transacciones de Terra, para que funcione. Esto se produce porque el valor entra en el ecosistema de Terra a través de los intercambios entre fiat y Luna, es decir, la estabilidad del sistema depende de la demanda de varios productos de Terra y stablecoins. Cuando la tasa de adopción de Terra aumenta, el valor de Luna se mantiene, lo cual garantiza recompensas de minería estables para los stakers y estabiliza aún más todo el sistema. Sin embargo, cuando la demanda disminuye demasiado, el sistema se interrumpe, no se puede recompensar a los nodos validadores, la seguridad se ve comprometida y se rompe. Con el fin de evitar esto, Terra ya impulsaba la adopción masiva a través de CHAI y otros productos de éxito construidos por los miembros de Terra Alliance. Sin embargo, con el bear market del 2021 y con otro en el horizonte en 2022, los fundadores decidieron actuar.

La Luna Foundation Guard (LFG) fue creada por el co-fundador de Terra, Do Kwon, quien vio la necesidad de agregar otra capa estabilizadora a las stablecoins de Terra. La LFG es una organización sin ánimo de lucro construida para asegurar el protocolo de Terra mediante la compra de BTC para añadirlo a las reservas de su stablecoin más popular, UST. Haciendo esto, el LFG no solo ha conseguido minimizar el daño al protocolo Terra Luna, y por defecto al token LUNA, sino que ha conseguido aumentar masivamente la riqueza del protocolo. En el momento de escribir este artículo, el LFG está en el proceso de recaudar $3.000 millones, con al menos $2.000 millones  ya recaudados, para comprar BTC.

El plan del LFG consiste en ayudar a mantener la paridad del UST con el dólar en caso de desviaciones de la paridad a la baja. Esto irá de la mano con el mantenimiento de la moneda de su paridad con el dólar mediante la emisión y destrucción de tokens LUNA.

¿Cómo funciona Terra?

Al igual que con todos los protocolos descentralizados, el sistema Terra asegura su seguridad y transparencia a través del uso de la tecnología blockchain y de los mecanismos de consenso. En concreto, la blockchain de Terra está construida utilizando el SDK de Cosmos y el mecanismo de consenso Tendermint Delegated-Proof-of-Stake (DPoS)

El protocolo depende de un conjunto de 100 validadores que verifican, liquidan las transacciones y aseguran el sistema mediante la ejecución de nodos completos para consignar bloques en la cadena de bloques. Su función principal consiste en ayudar a la red descentralizada a alcanzar y a mantener el consenso del blockchain mediante la difusión de los votos que contengan firmas criptográficas definidas por la clave privada del validador.

Para participar en la difusión, los validadores deben depositar (bloquear durante un mínimo de 21 días) sus propios tokens LUNA o tener tokens LUNA delegados/aprovechados por otros poseedores de tokens. Los poseedores de LUNA que decidan participar en el staking se llaman delegadores y compartirán los mismos beneficios y responsabilidades que los validadores.

Esto significa que mientras los delegadores consiguen participar en la seguridad de la red y ganan una parte de los ingresos generados por los validadores, si ese validador tiene un comportamiento incorrecto (firma dos veces las transacciones o permanece inactivo durante un período prolongado) y es eliminado, los delegadores también serán eliminados.

En general, el protocolo de Terra tiene dos maneras principales de recompensar a los validadores y a sus delegados:

  • Comisiones de transacción: Para prevenir el spam, todas las transacciones exigen el pago de una pequeña comisión a los stakers. Por defecto, son del 0,1% del valor de la transacción y tienen un tope del 1%, lo que convierte a Terra en un nivel de liquidación superior al de los gestores de pagos tradicionales, tales como las tarjetas de crédito, que cobran comisiones de transacción significativamente más altas.
  • Incentivos de escasez: Para incentivar aún más la adopción, el protocolo carga una pequeña comisión en todas las transacciones de intercambio entre Luna y otras stablecoins de Terra. Las comisiones de intercambio se queman, creando escasez en Luna, lo que recompensa indirectamente a todos los poseedores de tokens Luna

Siguiendo el espíritu de la descentralización, los validadores de Terra también pueden participar en la gobernanza del protocolo votando sobre varias propuestas de mejora del protocolo hechas por la comunidad. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el diseño de la blockchain de Terra sacrifica la descentralización general por la velocidad y la escalabilidad. Es decir, Terra es considerablemente menos descentralizada que algunas blockchains basadas en proof-of-work, pero lo compensa ofreciendo órdenes de magnitud de mayor rendimiento en las transacciones.

Análisis del precio del token LUNA

Pese a haber sido desarrollada en 2018 y lanzada en 2020, la cotización de Terra Luna apenas hizo nada hasta 2021. Este fue un momento en el que el auge de las altcoins y DeFi comenzó a atraer a un público mucho más amplio a las criptomonedas, lo que significaba que tener una red global de stablecoins fácilmente transferibles, intercambiables y compatibles era muy conveniente. De estar valorado en sólo 0,65 dólares el 1 de enero de 2021, el precio del token LUNA pasó a alcanzar máximos cercanos a los 100 dólares el 26 de diciembre de 2021. En el camino experimentó cierta volatilidad, sin ser completamente inmune a la caída de las criptomonedas en 2021, sin embargo, su oferta y su novedosa tecnología para mantener la vinculación de sus stablecoins a sus monedas la mantuvieron a flote más que otras criptomonedas.

Empezando el nuevo año, el precio de Luna Terra experimentó una dramática caída, con su precio de token Luna cayendo a $46 el 30 de enero de 2022. Durante este periodo, los fundadores se dieron cuenta de que la estabilidad de su oferta de stablecoin Terra era su prioridad, ya que no solo era un punto de venta importante, sino que también respalda el resto del ecosistema. El 26 de enero de 2022, LFG comenzó a comprar BTC: 8,588 BTC sólo ese día. A finales de febrero, el precio del token Luna volvió a subir a $91,14 y con el lanzamiento formal de los planes de LFG en marzo, el precio de Terra Luna sobrepasó su récord y alcanzó su all-time-high de $109 el 29 de marzo de 2022.

terra luna token price

 

Pese a no estar tan descentralizado como otros blockchains, el protocolo Terra Luna cuenta con un equipo muy experimentado y veloz detrás de él. Además de haber lanzado una propuesta realmente útil que se puede utilizar a través de muchos servicios en situaciones del mundo real, también tienen una red escalable y de bajo costo con stablecoins respaldados por algoritmos y una gran reserva de BTC. Cuando se observa a largo plazo, esta combinación de respaldo financiero, tecnología sólida y uso en el mundo real, además de un equipo experimentado y de rápida acción, sólo pueden significar cosas buenas para el protocolo y su valor.

Cómo comprar la criptomoneda LUNA en Phemex

Cuando un inversor haya decidido comprar LUNA o cualquier stablecoin de Terra, comenzará a investigar el trading de LUNA. Para ello, el inversor debe comprobar primero el precio de Luna y realizar su propio análisis técnico. Después de esto, el inversor debe asegurarse de tener un monedero compatible con Luna, y finalmente decidir dónde comprarla. Tanto si se trata de comprar LUNA como UST, el exchange Phemex es el lugar al que acudir. Gracias a su interfaz clara y fácil de usar, esta plataforma puede ayudarte a simplificar el proceso.

Para saber cómo invertir en LUNA/UST con Phemex, sigue los siguientes pasos:

Ve a Phemex.com y selecciona «Comprar criptomonedas«. Puedes elegir pagar con tarjeta de crédito o por transferencia bancaria

buy luna

 

  1. Regístrate en una cuenta Phemex, utilizando una dirección de correo electrónico y una contraseña válidas.
  2. Deposita una moneda fiat (como el USD, por ejemplo) o criptomoneda en tu cuenta.
  3. Busca la criptomoneda seleccionada, en este caso LUNA o UST.

buy luna step 2

4. Consulta el gráfico de precios en vivo de Phemex y observa el movimiento de los precios de LUNA/UST y haz tu propio análisis técnico de los precios. Hay muchos indicadores técnicos y herramientas para elegir, si así lo deseas.

5.Indica el precio máximo de compra, así como la cantidad de LUNA/UST que deseas comprar.

6.Confirma tu transacción.

7.Tu LUNA/UST aparecerá en tu cartera de Phemex. Los pagos de criptomonedas en Phemex normalmente aparecen en dos horas.

 

trade luna terra

Conclusión

Aunque la mayoría de los proyectos de criptomonedas están intentando atender a los usuarios existentes o atraer a otros nuevos, Terra está haciendo algo totalmente diferente. Trata de llevar las criptomonedas hacía los productos y servicios que la gente ya utiliza en el mundo real, sin necesidad de saber el funcionamiento de los protocolos de criptomonedas.

Teniendo en cuenta los logros de Terra en los dos años que han transcurrido desde su lanzamiento, es evidente que sus soluciones de stablecoin y DeFi encajan en el mercado de productos. Terra Luna es consciente de que para que las criptomonedas se adopten a escala mundial y se utilicen a diario, hay que reducir su volatilidad y hacer que sus aplicaciones sean más rápidas y baratas. Con sus innovaciones en el mantenimiento de la estabilidad de las stablecoins y el fomento de sus DApps, como la financiación de Anchor, parece que Terra Luna y sus fundadores están en el camino correcto para llevar las criptomonedas al mundo real.

 

Si tienes alguna duda, contacta con nosotros en support@phemex.zendesk.com

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